من البنسات إلى العقارات: القصة غير المروية لتأثير العملات الرقمية على تملك المنازل

تقرير OFR يكشف التأثير المتزايد لأصول العملات الرقمية على ديون الأسر

بين عامي 2020 و2021، تضاعفت نسبة الأسر الأمريكية التي تبلغ عن أحداث عملات مشفرة خاضعة للضريبة ثلاث مرات. تسلط هذه الزيادة الضوء على التقاطع بين الأسواق المتقلبة للعملات المشفرة والضعف المالي النظامي. يتعقب دراسة OFR النتائج المالية للأسر في مناطق ذات مستويات مختلفة من التعرض للعملات المشفرة، مصنفة حسب نسبة الأسر التي تبلغ عن أحداث عملات مشفرة خاضعة للضريبة. تشير النتائج إلى أن الأسر ذات الدخل المنخفض في المناطق ذات التعرض العالي للعملات المشفرة شهدت تغييرات جذرية، حيث ارتفعت أرصدة الرهن العقاري بأكثر من 150% من عام 2020 إلى 2024. وينسب التقرير ذلك إلى مدفوعات مسبقة ممكنة تم تمويلها من مكاسب العملات المشفرة. “بالنسبة للأسر ذات الدخل المنخفض، ارتفعت أرصدة ديون الرهن العقاري ومتوسط ​​معدلات حمل الرهن العقاري بشكل حاد في الرموز البريدية ذات التعرض العالي للعملات المشفرة”، كما تقترح نتائج الدراسة. “هذا يشير إلى أن الأسر ذات الدخل المنخفض قد تستخدم مكاسب العملات المشفرة لأخذ رهون عقارية جديدة واتخاذ رهون أكبر.” ويضيف التقرير:

بالنسبة للأسر ذات الدخل المنخفض في الرموز البريدية ذات التعرض العالي للعملات المشفرة، تضاعف معدل حمل الرهن العقاري من 4.1% في يناير 2020 إلى 15.4% في يناير 2024. وزاد المتوسط لكل رهن عقاري بأكثر من 150% من 171,773 دولارًا في عام 2020 إلى 443,123 دولارًا في عام 2024، مما يشير إلى أن مبيعات العملات المشفرة قد دعمت الوصول إلى رهون أكبر من خلال دفعات مسبقة أكبر.

ارتفعت ديون السيارات والبطاقات الائتمانية بشكل مشابه. شهدت الأسر ذات الدخل المنخفض في المناطق العالية التعرض للعملات المشفرة ارتفاعًا في أرصدة قروض السيارات بنسبة 52% خلال نفس الفترة. زادت ديون البطاقات الائتمانية بنسبة 46%، رغم أن معدلات التخلف عن السداد المرتبطة بهذه الديون لم تظهر ارتفاعًا مماثلًا. إعلان هنا تظهر التوزيع الجغرافي لتعرض العملات المشفرة تكتلاً في المناطق الحضرية ذات الدافع التكنولوجي، مع مشاركة أعلى بين الأسر الميسورة. ومع ذلك، شهدت المجموعات ذات الدخل المنخفض في المناطق الريفية والمناطق ذات التعرض المتوسط ​​أيضًا زيادات كبيرة في الديون، مما يشير إلى أن مكاسب العملات المشفرة أثرت على السلوك المالي عبر فئات ديموغرافية متباينة. على الرغم من زيادة الديون، لم يجد تقرير OFR أي دليل فوري على معدلات تخلف أعلى في المناطق ذات التعرض العالي للعملات المشفرة في أوائل 2024. وأبلغت الأسر ذات الدخل المنخفض في تلك المناطق عن معدلات تخلف عن سداد الرهن العقاري بنسبة 1.6%، مقارنةً بـ4.3% في المناطق ذات التعرض المتوسط. ومع ذلك، فإن النسب المرتفعة بين الديون والدخل، لا سيما في الرهون العقارية، تثير القلق بشأن الضعف المحتمل خلال فترات الركود الاقتصادي.