MARA تخطط لعرض سندات قابلة للتحويل بقيمة 700 مليون دولار لتمويل شراء البيتكوين

مقترح إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 700 مليون دولار من MARA Holdings

كشفت MARA Holdings (ناسداك: MARA) في 18 نوفمبر أن العرض المقترح مخصص للمشترين المؤسسيين المؤهلين بموجب قاعدة 144A من قانون الأوراق المالية. كما تخطط MARA لمنح المشترين الأوليين خيار شراء سندات إضافية بقيمة 105 ملايين دولار ضمن فترة 13 يومًا بعد الإصدار. سيتم تحديد شروط العرض، بما في ذلك معدل الفائدة وسعر التحويل الأولي، عند التسعير.

توضح الإعلان يوم الاثنين أن عائدات العرض مخصصة لثلاثة أغراض رئيسية: إعادة شراء ما يصل إلى 200 مليون دولار من سندات MARA القابلة للتحويل المستحقة في عام 2026، وتحصيل المزيد من البيتكوين (BTC)، وتلبية احتياجات الشركات العامة. قد تشمل هذه عمليات استحواذ استراتيجية، وتوسعات في الأصول، وسداد ديون.

السندات، التي ستستحق في 1 مارس 2030، ستحمل فائدة نصف سنوية ويمكن استردادها أو تحويلها في ظل ظروف محددة. أوضحت MARA يوم الاثنين أن المالكين سيكون لديهم خيار لمطالبة MARA لإعادة شراء سنداتهم في 1 ديسمبر 2027. سيكون التحويل ممكنًا نقدًا أو أسهم أو مزيجًا من الاثنين، وذلك بناءً على اختيار MARA.

قد يؤثر الإصدار المقترح على أداء MARA في سوق الأسهم. تتوقع الشركة أن يقوم بعض حاملي السندات الحاليين، الذين قاموا بتغطية مواقفهم في الأسهم، بفك هذه المواقف، مما قد يؤثر على حجم التداول وسعر أسهمها. ومع ذلك، لم تقم MARA بتحديد مدى هذا النشاط المحتمل في السوق.

حتى وقت الإعلان، يبقى العرض خاضعًا لظروف السوق والمتغيرات الأخرى. في وقت النشر، ارتفعت أسهم MARA بنسبة 1.35% اليوم و9.45% خلال الأيام الخمسة الماضية. ومع ذلك، فقدت MARA 10.3% منذ بداية العام. شددت MARA على أنه لا يمكن إعطاء أي ضمانات بشأن اكتمال أو توقيت الصفقة.

يسلط هذا التطور الضوء على استراتيجية MARA المزدوجة لتقليل الالتزامات قصيرة الأجل مع استغلال موقعها في قطاع تعدين البيتكوين. تواصل الشركة إعطاء الأولوية للاستثمارات في الأصول الرقمية، متماشية مع رؤيتها الأوسع لاستغلال الطاقة المهملة للقيمة الاقتصادية.