مايكرو ستراتيجي تُكمل عرض دين بقيمة 3 مليارات دولار لتوسيع حيازات البيتكوين؛ انخفاض الأسهم بنسبة 16%

Microstrategy تكمل بيع السندات القابلة للتحويل بقيمة 3 مليارات دولار

أكملت Microstrategy Incorporated (رمزها في ناسداك: MSTR)، المعروفة باستثماراتها الكبيرة في البيتكوين (BTC)، عرضًا بقيمة 3 مليارات دولار من السندات الكبرى القابلة للتحويل المستحقة في 2029، وفقًا لإعلان الشركة في 21 نوفمبر 2024. وتخطط الشركة التي مقرها فيرجينيا لاستخدام العائدات لشراء بيتكوين إضافي ولأغراض عامة تخص الشركة.

تضمن بيع الدين خيارًا للمشترين الأوائل لشراء مبلغ إضافي قدره 400 مليون دولار، والذي تم تنفيذه بالكامل. ووفقًا للبيان الصحفي، تُباع هذه السندات بشكل خاص للمشترين المؤسسيين المؤهلين، ولا تحمل فائدة منتظمة وتُحول إلى نقد، أو أسهم Microstrategy، أو كليهما. وتم تحديد معدلات التحويل عند 1.4872 سهم لكل 1,000 دولار من رأس المال، مما يعكس زيادة بنسبة 55% فوق سعر سهم الشركة الأخير.

هذا العرض الأخير هو جزء من استراتيجية Microstrategy المستمرة لزيادة احتياطياتها من البيتكوين. اعتمدت الشركة لأول مرة BTC كأصل احتياطي رئيسي للخزانة في عام 2020، مستشهدةً بقدرته كعاصمة رقمية ومخزن للقيمة (SoV). اليوم، تبلغ إجمالي ممتلكات Microstrategy من البيتكوين 331,200 BTC، تُقدر قيمتها بحوالي 32.519 مليار دولار حسب أسعار السوق الحالية.

تمت تمويل استراتيجية الشركة التي تركز على البيتكوين من خلال مزيج من عروض الأسهم والديون، إلى جانب التدفقات النقدية من العمليات. وبينما تلقت هذه الاستراتيجية كلاً من الثناء والنقد، حافظت Microstrategy على موقفها بشأن البيتكوين كحماية ضد التضخم وركيزة أساسية في استراتيجيتها المؤسسية.

السندات القابلة للتحويل، المستحقة في ديسمبر 2029، تسمح لـMicrostrategy باستردادها تحت شروط معينة بدءًا من ديسمبر 2026. وأفادت الشركة بأنها حققت 2.97 مليار دولار كصافي عائدات بعد خصم الرسوم والمصاريف من العرض.

إستراتيجية Microstrategy العدوانية لشراء البيتكوين تسلط الضوء على دورها كلاعب رئيسي في قطاع العملة الرقمية، حيث تجمع بين عملها في تحليل الأعمال وبين مجموعة متنامية من الأصول الرقمية. انخفضت أسهم Microstrategy (MSTR) بنسبة 16% مع انتهاء يوم التداول في 21 نوفمبر، مما يعكس تحورًا حادًا في تفاعل المستثمرين.