ماذا حدث في حادثة Aave Oracle؟ شرح التصفية البالغة 26 مليون دولار

عملاق الإقراض DeFi Aave يتحرك لتعويض المستخدمين بعد خطأ في تسعير أوراكل

تعلق الأمر بـ Correlated Asset Price Oracle (CAPO) من Aave، وهو مصمم لوضع حد أقصى لتحركات أسعار الأصول وثيقة الصلة. أثناء الحادث، أبلغت أوراكل لفترة وجيزة عن سعر صرف الإيثر المربوط (wstETH) عند حوالي 1.1939 بدلاً من المستوى الفعلي للسوق بالقرب من 1.228، بفارق يبلغ حوالي 2.85٪.

وقد ثبت أن هذا التباين كبير بما يكفي لإحداث تصفية تلقائية في وضع الكفاءة في Aave V3، المعروف باسم E-Mode، حيث يمكن اقتراض الأصول ذات الارتباط الوثيق ببعضها البعض بنسب قروض إلى قيمة أعلى. في هذه الحالة، انخفضت المراكز المرفوعة المدعومة بـ wstETH إلى ما دون الحد الأدنى المطلوب.

تُظهر بيانات البلوك تشين وتحليل البروتوكول أن حوالي 10,938 wstETH عبر 34 حسابًا تم تصفية خلال الحدث. بالأسعار السائدة، مثلت المعاملات حوالي 26-27 مليون دولار في تحركات الضمانات عبر نشرات Aave's Ethereum Core و Prime.

حصل المصفون على ما يقرب من 499 إيثر من القيمة الإجمالية للحدث. يشمل هذا الرقم حوالي 116 إيثر في شكل مكافآت ورسوم تصفية، إلى جانب حوالي 382 إيثر مرتبطة بتباين الأسعار الذي أدى إلى تقييم الضمانات بأقل من قيمتها مؤقتًا.

على الرغم من عمليات التصفية الحادة، لم يتكبد البروتوكول نفسه ديونًا معدومة. عمل نظام التصفية في Aave كما هو مصمم، مما يعني أن المنصة ظلت قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية حتى عندما أدى إدخال أوراكل إلى تقييم الأصل بشكل خاطئ لفترة وجيزة.

الضمانات المتأثرة مرتبطة بـ Lido Finance، التي تزداد قيمة توكنات المشاركة الملفوفة الخاصة بها بشكل مطرد مقارنة بالإيثر مع تراكم مكافآت المشاركة. أكدت Lido أن الحادث لا علاقة له ببنية المشاركة الخاصة بها، بل نجم عن تكوين أوراكل داخلي في Aave.

وفقًا للتحليل الفني من شريك المخاطر Chaos Labs، كان السبب الجذري هو عدم تطابق تحديثات الطابع الزمني وحدود نسبة السعر ضمن قيود العقود الذكية لـ CAPO.

يفرض عقد أوراكل حدًا أقصى على مدى سرعة زيادة نسبة اللقطة – محددة بنحو 3٪ كل ثلاثة أيام – للحماية من هجمات التلاعب. عندما حاولت أوراكل خارج السلسلة تحديث سعر الصرف باستخدام نافذة مرجعية مدتها سبعة أيام، قيد العقد زيادة النسبة مع الاستمرار في تحديث الطابع الزمني.

تسبب هذا التضارب في قيام النظام بحساب سعر صرف أقصى منخفض بشكل مصطنع لـ wstETH، مما أدى إلى انخفاض مؤقت في القيمة دفع بعض الحسابات ذات الرافعة المالية إلى منطقة التصفية.

تم تحديد المشكلة وحلها في غضون ساعات. قام مسؤولو المخاطر بمواءمة نسبة اللقطة يدويًا مع نافذة الطابع الزمني المحدثة، مما أدى إلى استعادة النطاق السعري الفعال لأوراكل ليتوافق مع سعر السوق الحي.

كإجراء احترازي، خفضت Aave مؤقتًا سقف الاقتراض لـ wstETH إلى رمز واحد في كل من حالات Core و Prime، مما منع تشكيل رافعة مالية جديدة بينما كان المهندسون يتحققون من الإصلاح.

استعاد البروتوكول أيضًا جزءًا من عائدات التصفية. تم استرداد حوالي 141.5 إيثر من خلال استردادات BuilderNet المرتبطة بتحديث أوراكل، إلى جانب حوالي 13 إيثر من الرسوم المرتبطة.

قال مؤسس Aave Stani Kulechov إن الحادث يمثل حوالي 0.00274٪ فقط من الحجم الإجمالي للبروتوكول، وشدد على أن النظام الأساسي ظل سليمًا.

كتب كوليشوف على X: "يجري حاليًا تنسيق خطة سداد من قبل مزودي الخدمة (SPs) لتعويض المقترضين المتضررين باستخدام الرسوم التي تم كسبها سابقًا من التصفية".

وقال مؤسس Chaos Labs، عمر غولدبرغ، في تحديث: "سيتم تعويض كل مستخدم متضرر بالكامل"، مشيرًا إلى أن الأموال المستردة ستُستخدم أولاً، وأي تعويضات متبقية – بحد أقصى حوالي 345 إيثر – ستأتي من خزينة Aave DAO.

تقوم الكيانات ذات الأغراض الخاصة DAO بوضع اللمسات الأخيرة على آلية السداد، ومن المتوقع تقديم اقتراح رسمي قريبًا.

على الرغم من احتواء الحدث، إلا أنه يسلط الضوء على كيفية استمرار تأثير أخطاء التكوين – بدلاً من الاختراقات المباشرة – على أنظمة DeFi التي تعتمد على منطق أوراكل معقد وأسواق إقراض عالية الرافعة المالية.

يوضح هذا الحادث أيضًا سمة مميزة للبنية التحتية الحديثة لـ DeFi: حتى عندما يؤدي خلل ما إلى تصفية ملايين الدولارات، يمكن للبروتوكول أن يظل قادرًا على الوفاء بالتزاماته المالية واسترداد الأموال وتعويض المستخدمين دون إيقاف العمليات.

الأسئلة الشائعة 🔎

• ما الذي تسبب في تصفية Aave في 10 مارس 2026؟
  أدى عدم تطابق التكوين في أوراكل CAPO التابع لـ Aave إلى تقييم ضمانات wstETH بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 2.85٪، مما أدى إلى تصفية آلية.
• ما هي القيمة التي تم تصفيةها في حادثة أوراكل Aave؟
  تم تصفية ما يقرب من 10,938 wstETH عبر 34 حسابًا – بقيمة تقارب 26-27 مليون دولار.
• هل تكبدت Aave خسائر أو ديون معدومة من هذا الحدث؟
  لا، فقد ظل البروتوكول قادرًا على الوفاء بالتزاماته المالية ولم يتكبد أي ديون معدومة.
• هل سيتم تعويض مستخدمي Aave المتضررين؟
  نعم، تخطط Aave DAO لتعويض جميع المستخدمين المتضررين باستخدام الأموال المستردة واحتياطيات الخزانة.