هل تخدعك الخوارزميات؟ التكاليف الخفية للذكاء الاصطناعي في التداول للمستثمرين العاديين

الذكاء الاصطناعي يتفوق على متداولي التجزئة بفارق كبير

لنكن صادقين: لم يكن التداول سهلًا أبدًا للمستثمر العادي. معظمنا يعرف شخصًا ما دخل في صفقة على نصيحة خاطئة فقط ليراها تنهار. لقد رأيت ذلك مرات لا تحصى بنفسي — أصدقاء يلاحقون الضجة، يبيعون بدافع الذعر في الوقت الخطأ. والآن، يرتفع الذكاء الاصطناعي في التداول ليجعل ذلك التحدي أكثر صعوبة. تكشف الأبحاث الحديثة عن فجوة أداء واضحة: استراتيجيات التداول المدفوعة بالذكاء الاصطناعي تتفوق بشكل كبير على متداولي التجزئة بشكل عام. في دراسة استمرت 10 سنوات عن “التداول الاجتماعي” (حيث يتبع الأفراد نصائح الأسهم المدفوعة بالجماعة)، الأسهم التي اشترى فيها متداولو التجزئة بكثافة فعلًا فقدت حوالي 40٪ من قيمتها، بينما الأسهم التي باعوها ارتفعت لتكسب حوالي 30٪، وهو انقلاب مؤلم لما توقعته الجماعة. في الوقت نفسه، حصلت استراتيجية مستندة إلى التعلم الآلي تراهن ضد نفس الأفكار المدفوعة بالتجزئة على عوائد سنوية تفوق 10٪. في الواقع، النماذج المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي تعارض تحديدًا المشاعر الشائعة لدى التجزئة أدت بشكل أفضل، حيث حققت عوائد سنوية تبلغ حوالي 13.4٪ عن طريق التفوق على المستثمرين البشريين بشكل منهجي. فكر في ذلك لثانية واحدة. تخيل الجلوس على طاولة بوكر حيث يرى خصمك البطاقات الخاصة بك في كل مرة تلعب فيها؛ هذا هو الشكل الذي يبدو عليه التداول بالتجزئة ضد الذكاء الاصطناعي اليوم. الرسالة واضحة (وصادمة): في المتوسط​​، يتم التفوق على المتداولين الأفراد من قبل الذكاء الاصطناعي في الأسواق.

لماذا هذا التباين؟ أحد الأسباب هو أن المستثمرين المحترفين يستخدمون بالفعل الذكاء الاصطناعي للاستفادة من أخطاء متداولي التجزئة. في الدراسة أعلاه، استنتج المؤلفون أن المتداولين اليوميين يتعرضون “لتفوق منهجي” من قبل اللاعبين المحترفين المسلحين باستراتيجيات قائمة على الذكاء الاصطناعي. تراقب هذه الخوارزميات القائمة على الذكاء الاصطناعي مشاعر المستثمرين عبر الإنترنت وأنماط التداول الفني، ثم تتاجر بعكس التقلبات العاطفية والسلوك الجماعي للحشود التجزئة. النتيجة هي أنه عندما يندفع العديد من الأفراد إلى سهم يتم الترويج له بشدة أو يبيعون بذعر بسبب خبر سيء، غالبًا ما تأخذ الصناديق المدفوعة بالذكاء الاصطناعي الجانب المقابل وتربح على حساب الجماعة. بشكل أساسي، حول الذكاء الاصطناعي تحيزات مستثمري التجزئة الجماعية إلى فرصة لجني الأرباح لمن يستخدمونه.

لماذا يملك الذكاء الاصطناعي ميزة على المتداولين البشر

تسمح عدة مزايا متأصلة لأنظمة التداول المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بالتفوق على متداولي التجزئة البشريين. السرعة ومعالجة البيانات في المقدمة. يمكن لنموذج الذكاء الاصطناعي استيعاب كميات هائلة من بيانات السوق في ميلي ثانية، وفحص الأخبار والأسعار والمشاعر عبر وسائل التواصل الاجتماعي عبر آلاف الأسهم – وهو نطاق لا يمكن للإنسان مجاراته. يتيح هذا التحليل السريع للذكاء الاصطناعي الرد على تغييرات السوق أو المعلومات الجديدة بشكل شبه فوري، واستغلال الفرص (أو قطع الخسائر) قبل أن يتمكن المتداول البشري من تحديث شاشته.

ربما تكون ميزة أكبر هي أن الذكاء الاصطناعي لا يمتلك أي مشاعر. هنا يتفوق الذكاء الاصطناعي علينا: لا يشعر بالخوف أو الجشع. لا تعرق اليدين، لا شكا في النفس. عندما تنهار الأسواق، يذعر معظم الناس — لقد شعرت بذلك الشعور بنفسي في أيام التداول المبكرة. ولكن الخوارزمية؟ تلتزم بهدوء بالخطة. تكون القرارات التداولية الموجهة بالخوف أو الجشع سببا معتادا للفشل للبشر. على سبيل المثال، قد يبيع شخص مذعور في أسوأ وقت ممكن خلال هبوط السعر، أو يلاحق ارتفاعًا بسبب الثقة الزائدة، وهي أخطاء كلاسيكية تتجنبها الخوارزميات العدمية المشاعر. وكما لاحظ أحد الباحثين، أثبتت الخوارزميات الكمية أنها فعالة بشكل خاص في الأسواق شديدة التقلب والموجهة بالخوف لأنها تظل عقلانية ومنضبطة عندما لا يستطيع المتداولون البشر ذلك.

باختصار، لن يبيع الذكاء الاصطناعي في حالة الذعر عند سماع أخبار سيئة أو يضاعف رهانه بدافع الغضب؛ ينفذ استراتيجيته بثبات. تتيح هذه الدقة العدمية المشاعر للصناديق المدفوعة بالذكاء الاصطناعي الحفاظ على ضوابط صارمة للمخاطر والالتزام بالأطراف

الإحصائية، في حين ينحرف الأفراد غالبًا عن خططهم تحت الضغط.

اتساع المعرفة هو عامل آخر. النماذج العصرية للذكاء الاصطناعي (خاصة النماذج اللغوية الكبرى وأنظمة التعلم العميق) يمكن أن تدمج مدخلات متنوعة من المؤشرات الاقتصادية الكلية إلى منشورات تويتر وتجد أنماطاً دقيقة. يمكنها باستمرار التعلم والتكيف مع وصول بيانات جديدة، واكتشاف إشارات قد يفتقدها الإنسان. المتداول الفردي، على النقيض، محدود بالتجربة الشخصية وقدرة الحوسبة العقلية. وحتى الشخص الماهر جدًا يمكنه متابعة عدد محدود فقط من الأسهم أو تغذيات الأخبار في آن، بينما يمكن للذكاء الاصطناعي مراقبة السوق بأكمله. الذكاء الاصطناعي لا يتعب أو ينهك من المعلومات. كما أنه يعمل على مدار الساعة، وهو أمر مفيد بشكل خاص في الأسواق المستمرة مثل العملات الرقمية. المتداولون البشريون يحتاجون للنوم؛ الخوارزميات لا.

هذا ليس للقول أن الذكاء الاصطناعي لا يخطئ – بعيدًا عن ذلك. يمكن للخوارزميات أن تخطئ بل حتى تنهار بشكل مذهل (كما في “فلاش كراش” الشهير في عام 2010). لكن إجمالاً، في التداول اليومي، مزيج الذكاء الاصطناعي بين السرعة والانضباط واتخاذ القرارات المستندة إلى البيانات يمنحه ميزة هائلة على المتداول العادي الفرد. لا تزال لدى البشر نقاط قوة، بما في ذلك الإبداع والحدس والقدرة على تفسير الحالات غير المعتادة، والتي يمكن أن تكون مفيدة في بعض سيناريوهات السوق. ومع ذلك، قد تكون تلك النقاط القوة نادرة التواجد في اللعب، في حين أن مزايا الذكاء الاصطناعي تنطبق في كل ثانية في الأسواق الإلكترونية السريعة الحركة. ليس من الغريب أن يشعر الذهاب وجهًا لوجه مع المتداوليين الآليين وكأنك تدخل معركة بالسكاكين ضد مسدس بالنسبة للمتداول العادي.

متداولو التجزئة يتوجهون نحو أدوات الذكاء الاصطناعي – لكن هل يكفي ذلك؟

إذًا، ماذا تفعل عندما لا يمكنك التغلب عليهم؟ تحاول الانضمام إليهم. هذا بالضبط ما يقوم به العديد من متداولي التجزئة، بتحويل الذكاء الاصطناعي من عدو إلى حليف. ربما استخدمت بالفعل ChatGPT لتحليل سهم أو استعراض العناوين بسرعة أكبر. أعرف متداولين يتوقفون حرفيًا عندما يتوقف خدمة ChatGPT، مثل سائق يفقد فجأة نظام تحديد المواقع في ازدحام المرور. هذا مدى الاعتماد الذي أصبح عليه الكثيرون على هؤلاء المستشارين غير المرئيين.

من الروبوتات الآلية للتداول إلى منصات تحليل الأسهم المعتمدة على الذكاء الاصطناعي والمساعدين الدردشة المدعومين بـ GPT، التكنولوجيا التي كانت حصرية لصناديق التحوط أصبحت متاحة بشكل متزايد للمتداولين العاديين. على سبيل المثال، تم استخدام نماذج اللغة الكبرى مثل ChatGPT من قبل المستثمرين لأبحاث الأسهم، تحليلات الأخبار المالية، أو حتى توليد أفكار للتداول. الجدير بالذكر، عندما يتعطل ChatGPT، تنخفض أحجام التداول في الأسهم بالفعل، مما يشير إلى أن شريحة من المتداولين تتوقف عن النشاط بدون مساعد الذكاء الاصطناعي الخاص بهم. في دراسة واحدة، راقب الباحثون انخفاضات كبيرة في حجم التداول خلال فترات تعطل ChatGPT، مفسرين ذلك كدليل على أن العديد من المستثمرين يعتمدون الآن على الذكاء الاصطناعي في معالجة المعلومات ودعم القرار. بمعنى آخر، الذكاء الاصطناعي قد أصبح بالفعل نوعًا من “المستشار غير المرئي” لعدد من متداولي التجزئة.

تقوم البورصات والمنصات المالية التكنولوجية أيضًا بإدخال ميزات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي لعملائها. تقدم بعض تطبيقات التداول تنبيهات مستندة إلى الذكاء الاصطناعي أو تحليل للمشاعر؛ يستخدم المستشارون الروبوتيون خوارزميات الذكاء الاصطناعي لإدارة المحافظ؛ بينما تعد الخدمات الجديدة بتوظيف التعلم الآلي للمساعدة متداولي التجزئة في اكتشاف الأنماط أو تحسين استراتيجياتهم. الأمل هو أن هذه الأدوات يمكنها تقليل فجوة الأداء عن طريق تزويد الأفراد بالتوجيه المستند إلى البيانات وإزالة بعض العاطفة من قراراتهم.

ومع ذلك، هناك علامة استفهام كبيرة: هل الوصول إلى الذكاء الاصطناعي سيساعد حقًا المتداول العادي في التفوق، أم أنه قد يصبح مجرد خدعة أخرى؟ وجود أداة قوية شيء واستخدامها بشكل فعال شيء آخر. إذا كان الجميع يملك نفس إشارات الذكاء الاصطناعي، فإن تلك الإشارات تتوقف عن توفير ميزة – تصبح مجرد “أساسيات”. علاوة على ذلك، قد لا تتمتع العديد من أدوات الذكاء الاصطناعي المتاح خارج الرف بنفس مستوى التقدم كالنماذج المحفوظة للمحترفين. هناك أيضًا خطر الإفراط في الاعتماد: قد يضع المتداول غير المتمرس إيمانا أعمى في اقتراح الذكاء الاصطناعي بدون فهم منطقيته، مما يمكن أن يكون خطيراً إذا كان الذكاء الاصطناعي مخطئًا أو تغير نظام السوق. تشير الأدلة المبكرة إلى أن الذكاء الاصطناعي التوليدي يمكن أن يحسن الوصول إلى المعلومات (مما يجعل السوق بشكل عام أكثر كفاءة و “مطلعًا” في التسعير)، ولكن هذا لا يضمن أن كل متداول تجزئة سيستفيد. في الواقع، يمكن أن تنتقل الساحة ببساطة – إذا استخدم الجميع مساعدين مماثلين من الذكاء الاصطناعي، فقد تُلغي الميزة، ويكون الفائزون هم من يمتلكون إما ذكاء اصطناعي أفضل أو من يجمع بين البصيرة البشرية والذكاء الاصطناعي بطريقة متفوقة. في الوقت الحالي، قد يكون استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي أفضل لمتداولي التجزئة من تجاهلها، ولكنه ليس حلًا سحريًا للتغلب على المحترفين.

التكاليف الخفية: الذكاء الاصطناعي ليس مجانيًا في الواقع

بين كل الضجة حول براعة الذكاء الاصطناعي، من السهل التغاضي عن عامل حاسم لأي شخص يفكر في تبني هذه الأدوات: التكلفة. ولكن هنا هو الفخ الذي لا يحب أحد الحديث عنه: الذكاء الاصطناعي ليس م 무료ًا في الواقع. تلك الروبوتات الأنيقة “للتجارب المجانية”؟ إنها مدعومة. مثل الكازينو الذي يقدم المشروبات المجانية، البيت دائمًا يجمع في النهاية. تشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة، خاصة لشيء مكثف البيانات مثل التداول، ليس رخيصًا – وهذا له آثار كبيرة على الخط السفلي لمستثمري التجزئة. في الوقت الحالي، تشعر العديد من خدمات الذكاء الاصطناعي بأنها “مجانية” أو منخفضة التكلفة للمستخدمين لأنها مدعومة بشكل كبير من قبل الشركات التي تطارد النمو. على سبيل المثال، يكلف GitHub Copilot التابع لمايكروسوفت (مساعد AI للتشفير) المستخدم حوالي 10 دولارات شهريًا. ومع ذلك، يكلف مايكروسوفت في الواقع< /b> 30 دولارًا لكل مستخدم شهريًا في نفقات الحوسبة – مما يعني أن مايكروسوفت تتحمل خسارة 20 دولارًا على كل مستخدم للترويج للذكاء الاصطناعي. وكذلك، أشار رئيس جوجل إلى أن كل استفسار إلى روبوت محادثة الذكاء الاصطناعي يكلف تقريبًا عشر مرات أكثر من بحث جوجل العادي. يتم دفع هذه التكاليف الحوسبة الضخمة (للكهرباء والجيش من وحدات معالجة الرسومات المتطورة التي تعالج البيانات) من قبل شخص ما – إذا لم يكن المستخدم النهائي اليوم، فعندئذ من قبل المزود أو مستثمريه. لن تستمر التجارب المجانية ورسوم المنخفضة طويلًا. في النهاية، ستحتاج شركات الذكاء الاصطناعي إلى فرض أسعار أعلى لتغطية تكاليفها، خاصة مع تبريد تمويل المستثمرين وضرورة الربحية.

بالنسبة لمتداولي التجزئة، يعني هذا أن جميع التكاليف المرتبطة باستخدام الذكاء الاصطناعي تحتاج إلى اخذها في الحسبان. إذا كنت تشترك في منصة تداول مدعمة بالذكاء الاصطناعي أو تشتري البيانات ووقت سحابة الحوسبة لتشغيل الخوارزميات الخاصة بك، فإن تلك التكاليف يمكن أن تلتهم بسرعة أي أرباح تداول. تشغيل عملية تداول جادة تعتمد على الذكاء الاصطناعي على خاصتك قد يكون مكلفاً للغاية. يذكر أحد المطورين الفرديين الذين بنوا نظام تداول خاص بالأسهم مستخدمًا الذكاء الاصطناعي أنهم أنفقوا حوالي 7500 دولار شهريًا فقط على الخوادم السحابية وخلاصات البيانات للحفاظ على الذكاء الاصطناعي يعمل – وتلك الأرقام لا تتضمن أي راتب لوقته الخاص. تعني هذه التكاليف الثابتة أن الحسابات التجارية الكبيرة فقط (أو معدلات النجاح العالية) قد تجعلها مجدية؛ سيكون حساب التجزئة الصغير سحقًا بسبب التكاليف الثابتة. كما أشار، فإن ربحية الاستراتيجية تنطبق فقط عند رأس المال ذات يتناسب مع الحساب الكبير.

حتى إن لم تكن تبني ذكائك الاصطناعي الخاص من الصفر، فإن استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي الخارجية ليس مجانيًا أيضًا. قد تفرض الخدمات المتقدمة لتحليل الأسهم المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، على سبيل المثال، رسوم اشتراك كبيرة. وإذا كان منصة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي مجانية أو رخيصة للغاية، يجب أن تسأل: ما هو الفخ؟ قد تكون قدرات محدودة، أو قد تكون مرحلة مدعومة من طرف المستثمرين وسوف تنتهي في النهاية. والخلاصة هي أن متداولي التجزئة يجب أن يأخذوا في الحسبان تكاليف الذكاء الاصطناعي عند حساب العوائد المحتملة. قد تحقق خوارزمية نظرية ربحًا على الورق، ولكن إذا كان عليك دفع رسوم ترخيص أو تكاليف حوسبة سحابة كبيرة لتطبيقها، فقد تتبخر مكاسبك الصافية. سباق التسلح بالذكاء الاصطناعي اليوم مكلف للغاية لدرجة أن اللاعبين الكبار مثلاً OpenAI يُقال إنهم يعملون بخسارة لتوسيع قاعدة المستخدمين. في النهاية، ستنخفض تلك التكاليف. فترة “الذكاء الاصطناعي المجاني” هي على الأرجح مؤقتة – وعندما تنتهي، سيصبح التداول المدفوع بالذكاء الاصطناعي أكثر تكلفة للرجل العادي. ينبغي تعديل توقعات الأرباح من استخدام الذكاء الاصطناعي من الأسفل بمجرد أخذ التكاليف التطويرية، البيانات، ونفقات الجري في الحسبان، مما يجعل الأرباح المتوقعة من الذكاء الاصطناعي تبدو أقل إثارة مما تبدو عليه في البداية.

الملاحة في سوق تهيمن عليه الذكاء الاصطناعي كمتداول تجزئة

إذًا، أين يتركك هذا، المتداول اليومي الذي يجلس أمام شاشة هاتفه؟ الحقيقة المرة هي هذه: المنافسة وجهًا لوجه مع مكاتب التداول المدفوعة بالذكاء الاصطناعي للمحترفين صعبة للغاية. إنها مثل إدخال سكين في معركة بالمسدسات. هذا لا يعني أنك لا تستطيع اللعب؛ بل يعني فقط أنك تحتاج لاختيار معاركك بعناية.

في عالم حيث الذكاء الاصطناعي أصبح مسيطرًا بشكل متزايد، يجب على متداولي التجزئة التكيف وتخطيط استراتيجياتهم بعناية. أولاً، من المهم الاعتراف بأن المنافسة وجهاً لوجه مع مكاتب التداول المدفوعة بالذكاء الاصطناعي صعبة للغاية. وتشير الأدلة إلى أن التكهن على المدى القصير بناءً على نصائح وسائل التواصل الاجتماعي أو الحدس هو لعبة خاسرة، خاصة عندما تنتظر الحيوانات المفترسة الآلية للانقضاض على الأنماط المتوقعة. بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، يكون النهج الأكثر حكمة هو تجنب اللعب لعبة التداول القصير الأجل من البداية – على سبيل المثال، النظر في الاستثمار على المدى الطويل أو الاستراتيجيات التي لا تضعك في مواجهة مباشرة مع الخوارزميات العالية التردد. يمكن أن تكون صناديق المؤشرات الواسعة أو الاستثمارات المستندة إلى أساسيات أقل إثارة، لكنها تحافظ أيضًا على بقاءك خارج حوض أسماك القرش بالذكاء الاصطناعي حيث يتم التهام فريسة التجزئة.

إذا اخترت التداول بنشاط، فإن الاستفادة الذكية من الذكاء الاصطناعي أصبحت الآن ضرورية عمليًا. يمكن أن يعني ذلك استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي لتحسين أبحاثك – على سبيل المثال، تلخيص التقارير المالية بسرعة أو فحص الأخبار للحصول على رؤى رئيسية – مما يوفر لك الوقت وربما يكشف عن معلومات قد تكون فاتتك بخلاف ذلك. يمكن أن يعني استخدام نماذج التداول الخوارزمية للسرعة والانضباط، ولكن القيام بذلك ضمن منطقة راحتك من المخاطرة. تذكر أن أي أداة ذكاء اصطناعي جيدة فقط كتصميمها والبيانات التي مدرب عليها؛ ابق ناقدًا ولا تثق بأي “صندوق أسود” عميتاً بكل أموالك. جمع الحكم البشري مع مدخلات الذكاء الاصطناعي هو على الأرجح الأكثر حكمة من التسليم الكامل لأي منهما وحده. في جوهر الأمر، حاول جعل الذكاء الاصطناعي مساعدًا لك، وليس عدوك.

أخيرًا، كن على دراية بالتوازن بين التكلفة والفائدة. لكل اشتراك ذكاء اصطناعي جديد فاخر أو روبوت تداول، احسب كم العائد الإضافي تحتاجه لتبرير تكلفته. كن حذرًا من الرسوم المخفية أو التوقعات بزيادة الأسعار في النهاية بمجرد انتهاء الفترة التمهيدية. في بعض الحالات، قد يكون القرار الأذكى لمتداول التجزئة هو عدم مطاردة أحدث صيحة في التداول بالذكاء الاصطناعي. هناك خطر حقيقي من التكيف المفرط والثقة الكاذبة – ذكاء اصطناعي عمل بشكل رائع على البيانات السابقة قد يفشل في المستقبل، وستكون قد دفعت لامتياز العثور على ذلك بالطريقة الصعبة. تاريخ السوق مليء بـ

“خطط الثراء السريع” التي لم تنجح؛ قد يصبح الذكاء الاصطناعي شيئًا آخر إذا تمت استخدامه بلا مبالاة.

في النهاية، ساهم صعود الذكاء الاصطناعي بلا شك في تغير ميدان التداول، مائلاً بشكل كبير لصالح من يملك أفضل التقنيات والموارد. لا يزال بإمكان متداولي التجزئة الازدهار، لكنهم يجب أن يختاروا معاركهم بحكمة. اعترف بمكان يتميز فيه الذكاء الاصطناعي وأين يفشل. ركز على الاستراتيجيات حيث يمكن للبصيرة البشرية أن تكمل القوة الآلية. وفوق كل شيء، حافظ على توقعاتك واقعية: جاذبية الذكاء الاصطناعي لا تلغي الحقائق الأساسية للتداول، بما في ذلك القانون الحديدي للتكاليف والخطر الدائم بأن تكون على الجانب الخطأ من التجارة. اللعبة ليست بالضرورة “محسومة” – لكنها تتطور بسرعة، والمتداول التجزئة الذي يتجاهل الثورة الذكاء الاصطناعي يفعل ذلك على مسؤوليته الخاصة. نصيحتي؟ لا تتجاهل الذكاء الاصطناعي، ولكن لا تجعله مثالياً أيضًا. انظر إلى ما هو عليه: أداة قوية يمكن أن تضخم انضباطك أو تضخم أخطائك. استخدمه بحكمة، ابق ناقدًا، ولا تنس أبدًا أن التكاليف والمخاطر هي واقع مثل الفرص. في النهاية، ليس البقاء في هذا السوق الجديد حول التفوق على الآلات؛ إنه حول التأكد من أنك لا تتفوق على نفسك. البقاء مطلعًا ومرنًا وحذرًا بشأن التكاليف سيكون مفتاحًا للبقاء على قيد الحياة نأمل في الازدهار في الواقع الجديد المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

_________________________________________________________________________

تخلي Bitcoin.com مسؤوليتها عن أي ضرر أو خسارة تسبب أو يُزعم أنها ناجمة عن أو فيما يتعلق باستخدام أو الاعتماد على أي محتوى أو سلع أو خدمات مذكورة في المقالة.