DeFi Dev Corp. تؤمن التمويل من خلال بيع سندات قابلة للتحويل بقيمة 112.5 مليون دولار، تهدف لشراء SOL

تسعير عرض بقيمة 112.5 مليون دولار لسندات قابلة للتحويل لشركة تطوير التمويل اللامركزي

تحمل السندات بفائدة 5.5%، والتي بيعت للمشترين المؤسسيين المؤهلين، سعر تحويل ابتدائي قدره 23.11 دولار للسهم. وفقًا لبيان الشركة، يمثل هذا قسطًا بنسبة 10% فوق سعر إغلاق سهم الشركة العادي والبالغ 21.01 دولار في 1 يوليو. معدل التحويل هو 43.2694 سهم لكل 1,000 دولار من أصل السند. يحمل المشترون الأوليون خيارًا لشراء ما يصل إلى 25 مليون دولار إضافي من السندات لمدة 7 أيام، ومن المتوقع أن يتم الإغلاق في 8 يوليو.

شركة تطوير التمويل اللامركزي أوضحت يوم الأربعاء أن العائدات الصافية تُقدر بـ 108.1 مليون دولار، وقد ترتفع إلى 132.2 مليون دولار إذا تم ممارسة الخيار بالكامل. سيتم تخصيص حوالي 75.6 مليون دولار لتمويل معاملة شراء أسهم الدفع المسبق المرتبطة بالعرض. تُخصص الأموال المتبقية للأغراض المؤسسية العامة، بما في ذلك شراء سولانا (SOL).

تنضج السندات في 1 يوليو 2030، وتدفع فائدة نصف سنوية بدءًا من يناير 2026. تنطبق شروط التحويل قبل يوليو 2030، وبعد ذلك تكون قابلة للتحويل بحرية حتى الاستحقاق. يمكن للشركة استرداد السندات بدءًا من يوليو 2026 إذا تم تداول أسهمها بسعر مرتفع بما فيه الكفاية. يكتسب حاملو السندات حقوق إعادة الشراء عند حدوث تغييرات جوهرية معينة.

بالتزامن مع ذلك، دخلت الشركة في معاملة دفع مسبق بمبلغ 75.6 مليون دولار مع المشتري الأولي. يسهل هذا الأمر التحوط لمستثمري السندات من خلال عقود مشتقات مع الطرف المقابل.

قد تؤثر أنشطة التحوط المتعلقة بالدفع المسبق والسندات في سعر سهم الشركة وديناميكيات التحويل. يمكن للطرف المقابل تعديل مواقف التحوط الخاصة به في أي وقت قبل تاريخ الاستحقاق، مما قد يؤثر على القيمة التي يحصل عليها حاملو السندات عند التحويل.