"كوينشيرز" تطلق استراتيجية عائدات خاضعة للتنظيم في مجالي "التمويل اللامركزي" و"الأصول العقارية" بالتعاون مع "رايلنت"

Coinshares تطلق استراتيجية على السلسلة تجمع بين عوائد DeFi والأصول الرمزية

قالت شركة إدارة الأصول الرقمية التي تتخذ من جيرسي مقراً لها إن الاستراتيجية تم تطويرها بالشراكة مع مزود البنية التحتية Kiln وتدعمها طبقة التنسيق Railnet، مما يمثل ما تصفه الشركة بأنه المرة الأولى التي يجمع فيها مدير أصول أوروبي خاضع للتنظيم بين إقراض DeFi والإقراض المؤسسي المضمون وعوائد الأصول الرمزية في منتج واحد.

يقدم هذا العرض ركيزة ثالثة لمنصة Coinshares، إلى جانب منتجاتها المشفرة المتداولة في البورصة واستراتيجياتها المدارة بنشاط. قالت الشركة إن النهج الجديد يهدف إلى دمج مصادر عائدات متعددة في تخصيص واحد مُدار، مما يسمح بالتعرض عبر بروتوكولات DeFi وصناديق السندات الرمزية وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، واستراتيجيات أساس دلتا محايدة.

وذكرت Coinshares أن المحفظة ستستمد عائداتها من ستة مصادر مختلفة، مع تعديل التخصيصات بمرور الوقت بناءً على ظروف السوق وتقييمات المخاطر. وقد صُممت هذه البنية لتنويع الاستثمارات عبر فرص الائتمان وتوفير السيولة والقيمة النسبية مع الحفاظ على رؤية موحدة للمخاطر.

تدار الاستراتيجية تحت إشراف Coinshares Asset Management، التي تحمل ترخيصًا تنظيميًا بموجب AIFMD وMiFID للأدوات المالية، بالإضافة إلى MiCA للأصول المشفرة. قالت الشركة إن هذا الترخيص المزدوج يسمح لها بالتخصيص عبر كل من أسواق الأوراق المالية التقليدية وأسواق العملات المشفرة ضمن إطار عمل واحد متوافق، وهي قدرة وصفتها بأنها غير شائعة بين مديري الأصول.

تعمل Railnet كبنية تحتية أساسية، تربط بين منصات متعددة وتوحد طريقة إدارة العوائد من بروتوكولات DeFi ومنصات الإقراض المضمونة والأصول الرمزية. قالت Coinshares إن هذا الإعداد يتيح التنفيذ عبر أسواق مختلفة دون أن يقتصر على سيولة بروتوكول واحد، مع الحفاظ على رقابة قابلة للتدقيق على نشاط المحفظة.

قال جان ماري موغنيتي، الرئيس التنفيذي لشركة Coinshares، إن المبادرة تعكس وجهة نظر الشركة الراسخة بأن التمويل التقليدي (TradFi) و DeFi يتقاربان في نظام موحد لتخصيص رأس المال. ووصف الاستراتيجية بأنها نهج منظم يجمع بين مصادر عائدات مستقلة متعددة، بما في ذلك الفرص القائمة على الائتمان والسيولة، ضمن إطار استثماري منظم.

قال لازلو زابو، الرئيس التنفيذي لشركة Kiln، إن نظام Railnet مصمم لربط الأنشطة قصيرة الأجل القائمة على البلوكشين بالعمليات المالية طويلة الأجل عن طريق ترميز القيود الواقعية مباشرة في البنية التحتية على السلسلة. وأضاف أن المنصة تعمل على توحيد التسوية والتوقيت وإدارة السيولة عبر الأسواق المجزأة.

وقالت Coinshares إن البنية تتيح أيضًا التوزيع بين الشركات، مما يسمح لأمناء الحفظ والبورصات ومزودي المحافظ بتقديم استراتيجيات عائد على مستوى المؤسسات للعملاء من خلال نظام موحد. وقالت الشركة إن هذا يوسع نطاق الوصول إلى ما هو أبعد من مجرد حيازة الأصول ليشمل منتجات أكثر تعقيدًا مدرة للدخل.

يتماشى هذا الإطلاق مع استراتيجية Coinshares الأوسع نطاقًا للتوسع في ثلاثة مجالات: المنتجات المشفرة المتداولة في البورصة، ومحافظ الأصول الرقمية المدارة بنشاط، وإدارة الأصول على السلسلة. وقالت الشركة إن هذا التنويع يضعها في وضع يسمح لها بالاستفادة من الطلب من المستثمرين المؤسسيين الذين يسعون إلى التعرض للأدوات المالية التقليدية وتلك القائمة على تقنية البلوك تشين.

الأسئلة الشائعة 🔎

• ما الذي أطلقته Coinshares؟ أطلقت Coinshares استراتيجية لإدارة الأصول على السلسلة تجمع بين عوائد DeFi والأصول الواقعية المرمزة.
• ما هو دور Railnet؟ توفر Railnet البنية التحتية لربط وإدارة مصادر عائدات متعددة عبر الأسواق على السلسلة والأسواق التقليدية.
• هل هذه الاستراتيجية خاضعة للتنظيم؟ نعم، تعمل Coinshares بموجب أطر عمل AIFMD وMiFID وMiCA لضمان الامتثال عبر فئات الأصول.
• من يمكنه الوصول إلى هذه الاستراتيجية؟ يمكن للعملاء المؤسسيين وشركاء التوزيع مثل البورصات وأمناء الحفظ الوصول إلى هذا العرض.