المؤشرات الأمريكية الرئيسية ترتفع يوم الاثنين مع تهدئة مخاوف الأسواق بفضل محادثات وقف إطلاق النار مع إيران

النقاط الرئيسية:

• ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% يوم الاثنين، لكنه لا يزال أقل بنسبة 4% عن مستوياته قبل الصراع مع استمرار التوترات مع إيران.
• الموعد النهائي الذي حدده ترامب يوم الثلاثاء لإيران لإعادة فتح مضيق هرمز يبقي سعر النفط قريباً من 103 دولارات للبرميل (WTI).
• أشار جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان تشيس، إلى مخاطر التضخم قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر مارس يوم الجمعة.

مؤشر S&P 500 يرتفع لليوم الرابع على التوالي وسط أزمة مضيق هرمز الإيراني

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 137 نقطة، أو 0.3%، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.5%. واصل مؤشر S&P 500 ارتفاعه لليوم الرابع على التوالي، لكنه لا يزال أقل بنحو 4% عن المستويات التي سجلها قبل تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.

طرح وسطاء من مصر وباكستان وتركيا مقترحات للهدنة خلال عطلة نهاية الأسبوع، بما في ذلك إطار لوقف إطلاق النار لمدة 45 يوماً وخطة لإعادة فتح مضيق هرمز. وتشير تقارير متضاربة إلى أن إيران أبدت استعدادها للتفاوض بشأن الوصول عبر الممر المائي، الذي يمر عبره حوالي خمس تجارة النفط والغاز الطبيعي المسال العالمية. وتشير تقارير أخرى إلى أن محادثات وقف إطلاق النار قد رُفضت.

ووصف ترامب إيران بأنها "مشارك نشط وراغب" في المحادثات، لكنه قال إن اقتراحها المضاد لم يرق إلى المستوى المطلوب. وكرر تهديداته يوم الاثنين بأن الولايات المتحدة قد تضرب البنية التحتية الإيرانية، وحذر من أن البلاد قد يتم القضاء عليها "في ليلة واحدة" إذا ظل المضيق مغلقًا بعد الموعد النهائي الذي حدده.

استقر سعر خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 103 دولارات للبرميل، وخام برنت بالقرب من 109 دولارات. تقلبت أسعار النفط خلال الجلسة قبل أن تغلق على مكاسب متواضعة، حيث وازن المتداولون بين مخاطر انقطاع الإمدادات وأي احتمالات لتهدئة التوتر.

قاد قطاعا التكنولوجيا والسلع الاستهلاكية الأساسية مكاسب القطاعات. وسجلت كل من Ciena Corp. وLumentum وSeagate Technology وNetflix ارتفاعات. ووصلت أسهم شركات المرافق العامة، بما في ذلك CMS Energy وEntergy، إلى أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا. وارتفعت أسهم قطاع الطاقة وسط مخاوف مستمرة بشأن انقطاع الإمدادات. وتخلف قطاع السلع الاستهلاكية التقديرية عن الركب، وسجلت Keurig Dr Pepper أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا.

استقر مؤشر التقلب CBOE فوق مستوى 24، مما يشير إلى أن المتداولين لم يكونوا مستعدين لتقييم مخاطر الهبوط بالكامل.

انخفض مؤشر مديري المشتريات للخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات لشهر مارس إلى 54.0 من 56.1 في فبراير، مخيباً توقعات الاقتصاديين التي كانت عند 55.4. وارتفع مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 70.7، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2022. وانخفض مكون التوظيف إلى 45.2، وهو أضعف مستوى له منذ ديسمبر 2023.

لم تكن هناك أخبار من مجلس الاحتياطي الفيدرالي أو بيانات أخرى ذات تأثير كبير على الأجندة في بداية الأسبوع. وظل التركيز منصبًا بشكل كامل على الشرق الأوسط. وفي الوقت نفسه، حذر جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان تشيس، من مخاطر تضخم أوسع نطاقًا مرتبطة بالصراع.

وأشار محللون آخرون إلى أرقام التوظيف القوية الواردة في تقرير الوظائف لشهر مارس ومكاسب الإنتاجية في قطاع التكنولوجيا كعوامل تعويض محتملة. وسيراقب المستثمرون عن كثب الموعد النهائي الذي حدده ترامب يوم الثلاثاء. وأي تصعيد يبقي أسعار النفط عند مستوياتها الحالية قد يعقد مسار أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر مارس يوم الجمعة.

تصدر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) محضر اجتماعها لشهر مارس يوم الأربعاء. وتعد شركتا دلتا إيرلاينز وكونستيلايشن براندز من بين الشركات المقرر أن تعلن عن أرباحها في وقت لاحق من الأسبوع، مما يمثل اختبارًا مبكرًا لكيفية استيعاب الشركات الأمريكية لارتفاع تكاليف الطاقة.

لا تزال الأسواق تتفاعل بدلاً من أن تكون مدفوعة بالثقة. وحتى يتم حل الوضع في مضيق هرمز أو تغير بيانات التضخم التوقعات، فإن الاتجاه على المدى القريب يتوقف على عوامل خارجية عن الأساسيات المؤسسية للشركات.