هونغ يا، أحد مؤسسي GRVT، يعتقد أنه على الرغم من تشكك بعض مؤيدي العملات الرقمية، قد يُظهر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اهتمامًا حقيقيًا بخلق بيئة صديقة للعملات الرقمية.
الخبير: قد يفي ترامب بوعوده الانتخابية، لكن التقدم يعتمد على الدعم التشريعي والتنظيمي
نُشر هذا المقال قبل أكثر من عام. قد لا تكون بعض المعلومات حديثة.
بقلم
مشاركة
من غير المحتمل أن تغير الصين موقفها من العملات الرقمية
في حين أن بعض مؤيدي العملات الرقمية متشككون في أن الرئيس الأمريكي القادم دونالد ترامب سيفي بوعوده السابقة للانتخابات، يجادل هونغ يا، أحد مؤسسي GRVT، بأن إدماج شخصيات مؤيدة للعملات الرقمية مثل إيلون ماسك في مناقشات السياسات واشتراك ابنه في التمويل اللامركزي (DeFi) عبر World Liberty Financial يشير إلى اهتمام حقيقي.
وذكر يا أيضًا لموقع Bitcoin.com News أن منصة ترامب الاجتماعية Truth Social لديها خطة معلنة للحصول على بورصة للعملات الرقمية، مما يشير إلى أنه قد يدفع فعليًا نحو بيئة صديقة للعملات الرقمية. ومع ذلك، يعترف المؤسس المشارك لـ GRVT بأن استعداد ترامب للوفاء بوعوده الانتخابية سيعتمد على مقدار الدعم التشريعي والتنظيمي الذي يمكنه الحصول عليه.
بالنسبة إلى التكهنات بأن الصين ستُجبر على تغيير موقفها من العملات الرقمية إذا وفى ترامب بوعوده الانتخابية، اقترح يا أن هذا من غير المحتمل حدوثه، لا سيما الآن بعد أن تحاول بكين “استقرار تدفق عملتها الأجنبية”. لدعم هذا الادعاء، يستشهد يا بإعلان قواعد جديدة تتطلب من البنوك الإبلاغ عن تداولات محفوفة بالمخاطر، بما في ذلك تلك التي تتعلق بالعملات الرقمية.
من المتوقع أن تجعل هذه القواعد من الصعب على المستثمرين في الصين القارية شراء وبيع الأصول الرقمية، مما يدفع بالصين بعيدًا عن العملات الرقمية. فيما يتعلق بتنظيم العملات الرقمية بشكل عام، قال يا إن الوضوح التنظيمي المتزايد في دول مثل الولايات المتحدة سيشجع المزيد من تبني العملات الرقمية في التيار الرئيسي. بالإضافة إلى ذلك، ستجعل التنظيمات الواضحة التفاعلات بين التمويل التقليدي ومنصات العملات الرقمية أسهل وأقل تعقيدًا.
في بقية إجاباته التي تمت مشاركتها مع Bitcoin.com News، ناقش يا التحديات التي تواجه استخدام تقنية البلوك تشين في التداول عالي التردد والمعاملات ذات الحجم الكبير. فيما يلي إجابات مؤسس GRVT لجميع الأسئلة المرسلة.
Bitcoin.com News (BCN): ارتفع سوق العملات الرقمية على خلفية فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية التي انتهت مؤخرًا، حيث سجلت بيتكوين ارتفاعًا قياسيًا بلغ 108,000 دولار. يعتقد الكثير أن وعود ترامب قبل الانتخابات دفعت لسوق العملات الرقمية، على الرغم من الجدير بالذكر أن ترامب لم يدخل في تفاصيل أثناء تقديم تلك الوعود. قطاع من صناعة العملات الرقمية يعتقد أن معظم وعوده كانت مدفوعة بدوافع سياسية. ما هو تقييمك لوعود دونالد ترامب لصناعة العملات الرقمية، وهل تعتقد أنه سينفذها؟
هونغ يا (HY): بالنظر إلى تاريخ دونالد ترامب في الوفاء بوعوده الانتخابية، هناك سبب للاعتقاد بأنه سيتصرف على إلتزاماته تجاه العملات الرقمية. حركته لتضمين شخصيات داعمة للعملات الرقمية مثل إيلون ماسك في مناقشات السياسات، ومشاركة ابنه في التمويل اللامركزي (DeFi) من خلال World Liberty Financial، تُظهر اهتمامًا حقيقيًا. التحركات الأخيرة لـ Truth Social للاستحواذ على بورصة للعملات الرقمية تدعم أيضًا هذا الأمر. في حين أن هناك دائمًا تشكك حول الوعود السياسية، فإن سجل ترامب الحافل والخطوات الظاهرة التي اتخذها أفراده وعائلته تشير إلى أنه قد يدفع فعليًا نحو بيئة صديقة للعملات الرقمية. ومع ذلك، فإن مدى وسرعة هذه التغييرات ستعتمد على مقدار الدعم التشريعي والتنظيمي الذي يمكنه الحصول عليه.
BCN: من الواضح أن تدخل الحكومة في العملات الرقمية مدفوع بشكل أساسي بالحاجة إلى التنظيم. نظرًا لأن التمويل المركزي (CeFi) واللامركزي (DeFi) في صميم تفاعل العملات الرقمية مع التيار الرئيسي، فهي القطاعات الأكثر تأثرًا بالرقابة التنظيمية. كيف تقيم بيئة تنظيم العملات الرقمية الحالية، مع التركيز على بروتوكولات CeFi و DeFi؟
HY: بيئة تنظيم العملات الرقمية، لا سيما بالنسبة لـ CeFi و DeFi، لا تزال في مرحلة التطور. في حين أن لائحة الاتحاد الأوروبي MiCA تمثل تقدمًا، نحن فقط في بداية التنظيم الشامل للعملات الرقمية. أتوقع المزيد من الوضوح، خاصة من دول مثل الولايات المتحدة، والذي سيشجع بالتأكيد المزيد من تبني العملات الرقمية في التيار الرئيسي من خلال توفير إطار عمل آمن للتشغيل.
حاليًا، أدى عدم وجود إرشادات واضحة إلى جعل التفاعلات بين التمويل التقليدي ومنصات العملات الرقمية حذرة. كان التركيز الرئيسي على تنظيم CeFi نظرًا لطبيعته المركزية، ولكن مع نمو DeFi، سيخضع أيضًا للتدقيق التنظيمي، وإن كان ذلك مع تحديات مختلفة بسبب هيكله اللامركزي.
تستفيد صناعة العملات الرقمية حاليًا من تنظيمات متساهلة نسبيًا، ولكن مع تكاملها أكثر في التمويل التقليدي، يمكننا أن نتوقع قواعد أشد صرامة تهدف إلى موازنة الابتكار مع حماية المستخدم واستقرار السوق.
BCN: ما هي تحديات التوسع في استخدام تقنية البلوك تشين للتداول عالي التردد والمعاملات ذات الحجم الكبير، وكيف يمكن معالجتها؟
HY: تتعلق تحديات التوسع في استخدام تقنية البلوك تشين للتداول عالي التردد والمعاملات ذات الحجم الكبير بشكل أساسي بالقيود في الإنتاجية والزمن المطلوب للإجابة.
تنشأ قيود الإنتاجية لأن البلوكشين التقليدي مثل بيتكوين وإيثيريوم له معدل معاملات منخفض في الثانية (TPS). يجب التحقق من كل معاملة من قبل عدة عقد لضمان الأمان، مما يبطئ من عملية المعالجة. هذا المعدل المنخفض من TPS غير كاف للتداول عالي التردد، حيث تكون سرعة التنفيذ السريع للعديد من المعاملات ضرورية.
تزيد مشاكل التأخير في الإجابة من تعقيد الأمور. تعتمد استراتيجيات التداول عالي التردد على تنفيذ الأوامر في أجزاء من الثانية لاستغلال الفرص في السوق. الوقت الذي يتطلبه نشر المعاملات وتأكيدها عبر شبكة لا مركزية يسبب تأخيرات غير مقبولة في هذا السياق. ولا تستطيع البورصات اللامركزية البحتة توفير بيئة زمن تأخير منخفضة مطلوبة لهذا التداول السريع.
لمعالجة هذه التحديات، قامت GRVT بتطبيق نموذج هجين. نحافظ على كتاب الأوامر ومحرك المطابقة خارج السلسلة في خوادم مركزية، مما يقلل بشكل كبير من التأخير ويسمح بتنفيذ الأوامر بسرعة. بمجرد مطابقة الأوامر خارج السلسلة، تتم عملية التسوية على السلسلة، مما يضمن الأمان والشفافية باستخدام سجل البلوكشين الذي لا يمكن تغييره.
هذه الطريقة تتغلب بفعالية على كل من قيود الإنتاجية والتأخير. من خلال الجمع بين معالجة خارج السلسلة للسرعة وتسوية على السلسلة للأمان، يمكننا تحقيق ما يصل إلى 600,000 TPS. يجعل ذلك تقنية البلوكشين قابلة للتطبيق للتداول عالي التردد والكثافة، مما يجسر الفجوة بين التكنولوجيا اللامركزية ومتطلبات الأسواق المالية الحديثة.
BCN: ما هي العقبات التنظيمية وتحديات الامتثال المرتبطة بتطبيق الحلول المستندة إلى البلوكشين في التمويل التقليدي؟
HY: يكمن في عدم اليقين والوضوح في الأنظمة عبر العديد من البلدان. في حين أن بعض الدول تعمل على تطوير أطر تنظيمية أفضل، إلا أن العديد من الولايات القضائية لا تزال لا تمتلك قواعد واضحة، مما يخلق تحديات. يمكن أن يكون هذا الغموض صعبًا للمبدعين مثلنا في التمويل اللامركزي المنظم، خاصة عند التنافس مع كيانات تعمل بدون ترخيص. تصبح عملية اكتساب المستخدمين أكثر صعوبة بسبب الأعباء الإضافية مثل التحقق من الهوية العرفية والمسح ضد غسيل الأموال والحاجة إلى ضوابط صارمة قبل إلحاق العملاء.
ومع ذلك، تقدم هذه التحديات أيضًا فرصًا. تقدم بعض الدول أنظمة صندوق الرمال حيث يمكننا العمل مباشرة مع المنظمين لتشكيل اللوائح المستقبلية. من خلال المشاركة في هذه البرامج، نساعد في إنشاء إرشادات أوضح تخدم مصالح الصناعة بأكملها. بالرغم من الصعوبات، يجعل الالتزام بهذه اللوائح منصتنا أقوى من خلال بناء منصة أكثر أمانًا وثقة لعملائنا.
BCN: أنت شريك مؤسس لـ GRVT، منصة خدمات عملات رقمية هجينة. هل يمكنك إخبار قرائنا باختصار عن GRVT وما تنوي المنصة تقديمه لمجتمع العملات الرقمية؟ ما الحاجة إلى تبادل هجين عندما نمتلك بالفعل التمويل اللامركزي؟
HY: GRVT هي أول بورصة DEX منظمة في العالم تعمل كبورصة مركزية (CEX) ذات بنية تشير إلى الذات، مما يدمج أفضل ما في العالمين لتوفير تجربة تداول آمنة ومتوافقة وموجهة للمستخدم. التمويل اللامركزي (DeFi) موجود، لكنه لا يزال بعيدًا عن التيار السائد، وهذا مؤسف لمميزات وقدرات عديدة قد تجلبها DeFi لمزيد من الشمول المالي للناس. GRVT هنا لتغيير ذلك.
في حين أن التمويل اللامركزي (DeFi) أحدث ثورة في فضاء العملات الرقمية، إلا أنه لا يمثل حاليًا سوى حوالي 15% أو أقل من حجم التداول، حيث تتعامل البورصات المركزية مع أكثر من 85%. هذا التفاوت موجود لأن منصات DeFi غالبًا ما تواجه قيودًا كبيرة:
الأولى هي تعقيد وقضايا سهولة الاستخدام. يمكن أن تكون منصات DeFi صعبة الاستخدام، خاصة للقادمين الجدد. ويعاني المستخدمون من مشاكل وضع الودائع وإدارة المحافظ والتعامل مع رسوم الغاز.
الثانية هي المخاوف الأمنية. في حين أن البورصات اللامركزية تقدم بعض الحماية الذاتية، إلا أنها ليست محصنة ضد الثغرات في العقود الذكية ومخاطر القرصنة.
والثالثة هي نقص التبني الرئيسي والسيولة: بدون مشاركة مؤسسية واسعة، تعاني منصات DeFi غالبًا من سيولة أقل مقارنة ببورصاتها المركزية. وهذا هو السبب في أننا نأخذ نهجًا متوافقًا ومرخصًا من اليوم الأول.
في حين أن DeFi قد جلبت ابتكارات كبيرة إلى فضاء العملات الرقمية، إلا أنها لا تزال تواجه تحديات تعيق تبنيها الشامل. يمكن أن تكون منصات DeFi صعبة الاستخدام بسبب المصطلحات المعقدة ورسوم الغاز والحاجة إلى إتمام المعاملات على السلسلة، مما يضيف طبقات من التعقيد للمستخدمين العاديين. يمكن أن يكون هذا التعقيد عقبة لأولئك الذين ليسوا على دراية عميقة بتقنية البلوكشين.
في GRVT، قمنا بحل هذه التحديات من خلال إعادة تصميم تجربة المستخدم في التمويل اللامركزي لتشبه تطبيقًا ماليًا تقليديًا. جعلنا العناصر التابعة للتمويل اللامركزي “غير مرئية” للمستخدمين العاديين، مما يزيل العوائق الفنية ويبسط العملية. يمكن للمستخدمين التفاعل مع منصتنا دون الحاجة لفهم تفاصيل البلوكشين، مما يجعلها متاحة للجميع.
حتى الآن، تجاوزنا 30,000 مستخدم تم التحقق من هوية KYC الخاصة بهم والذين سجلوا في GRVT، مما يشير إلى قاعدة مستخدمين قوية مبدئية مستعدة للنشاط التجاري المكثف – رقم أعلى بشكل ملحوظ من اللاعبين الآخرين في الصناعة عند إطلاقهم الأولي.
يمكن أيضًا للمستخدمين البدء في نقل الأصول بسلاسة بين حسابات GRVT وحسابات CEX أو محافظ العملات الرقمية عبر Proxy Bridge الآن، حل مبتكر مصمم لتسهيل عمليات النقل عبر السلاسل بكفاءة بواسطة XY Finance، منصة DEX وجسر تجميع رائدة. نحن أيضًا أول من قدم معاملات عبر السلاسل خالية من الغاز من CEX إلى DEX.
ويعتبر الأمان أمرًا حيويًا في فضاء العملات الرقمية. تجمع GRVT بين الأمان الذاتي للعملات الرقمية وتدابير الأمان التقليدية مثل كلمات المرور، والمصادقة الثنائية، وتوثيق البيومترية، وتبييض المحفظة. من خلال توفير طبقات متعددة من الحماية، نقدم إطار أمني قوي يحمي أصول المستخدمين مع منحهم السيطرة الكاملة.
أخيرًا، كوننا أول بورصة DeFi منظمة له أثر كبير. يعني ذلك أننا يمكننا فتح الأبواب لكيانات أخرى منظمة، بما في ذلك الصناديق المرخصة والعملاء المؤسسيين الذين واجهوا صعوبات تاريخية في التعامل مع منصات DeFi غير المنظمة. لا تبني الامتثال للمعايير التنظيمية الثقة فحسب، بل يسهل أيضًا المشاركة الأوسع من المؤسسات المالية التقليدية، مما يسد الفجوة بين التمويل التقليدي والعالم اللامركزي.
BCN: ماذا ستفعل شركتك بشكل مختلف لتضمن للمستخدمين المحتملين أنهم لن يتعرضوا لنفس أنواع المخاطر التي تعرضوا لها باستخدام البورصات المركزية التي فشلت؟
HY: في GRVT، نحمي مستخدمينا من المخاطر المرتبطة بالبexات المركزية الفاشلة (CEXs) من خلال دمج نقاط القوة لكلاً من إجراءات الأمان Web3 وWeb2.
المشكلة الرئيسية مع CEXs هي خطر الأطراف المقابلة – إذا فشلت البورصة، يمكن للمستخدمين فقدان أموالهم لأن البورصة تحوز أصولهم. تُزيل GRVT هذا الخطر عن طريق توفير الحفظ الذاتي للأصول. يتم تخزين أموالك في عقود ذكية على البلوكشين وهي متاحة فقط لك عبر مفاتيحك الخاصة. هذا يعني أنه حتى لو حدث شيء لـ GRVT، تبقى أصولك آمنة وتحت سيطرتك.
بينما تقدم منصات التمويل اللامركزي (DeFi) الحفظ الذاتي، إلا أنها يمكن أن تكون عرضة لهجمات القرصنة والتصيد الاحتيالي. لتخفيف هذه المخاطر، ندمج إجراءات الأمان التقليدية مثل كلمات المرور، والمصادقة الثنائية، والتحقق البيومتري، وتبييض المحفظة. تساعد هذه الطبقات الإضافية من الحماية في منع الوصول غير المصرح وتعزيز الأمان العام.
من خلال الجمع بين الحفظ الذاتي وميزات الأمان القوية، تقدم GRVT منصة تداول أكثر أمانًا من البexات التقليدية أو البورصات اللامركزية النموذجية. يضمن نهجنا الهجين التحكم الكامل في أصولك دون التضحية بالأمان أو تجربة المستخدم.
BCN: تسود آسيا على ما يبدو التمويل اللامركزي مع وجود سبع من أكبر 20 دولة هناك. يُقال أيضًا إن سوق التمويل اللامركزي في الصين آخذ في التوسع، حيث يعتمد المستثمرون الحلول المالية اللامركزية، على الرغم من حظر العملات الرقمية الحالي في البلاد. هل يمكنك تسليط الضوء على بعض العوامل الرئيسية التي تقود هيمنة آسيا في التمويل اللامركزي؟
HY: إذا نظرنا إلى جوهر التمويل اللامركزي، فهو يزعزع ما لا تستطيع التمويلات التقليدية تقديمه للعديد من العملاء الأفراد. في هذا السياق، يمكن أن يوضح السبب الذي يجعل آسيا تتصدر:
فوائد ضريبية مقارنة بالاتحاد الأوروبي أو الولايات المتحدة الأمريكية
قاعدة أقل تطوراً من عروض التمويل التقليدي للعديد من المستخدمين في الأسواق الناشئة، مثل جنوب شرق آسيا
العنصر الثقافي: ثقافة مضاربة أقوى في أمثال الصين وكوريا
من حيث تطوير التمويل اللامركزي في الصين، يمكن أن يبدو مثل أي صناعات أخرى – الصين لديها نسختها الخاصة من عمليات التبني المحلية، مثلًا وسائل التواصل الاجتماعي، الفوركس، المصارف، إلخ. البلد نشيط للغاية في تطوير تقنياته الخاصة بالبلوكشين، بالإضافة إلى العملة الرقمية للبنك المركزي الخاص بها (اليوان الرقمي، العملة المحلية الصينية)، لذلك يمكن أن يكون التمويل اللامركزي مثالًا آخر على أن الصين لديها نسختها الخاصة “رغم الحظر الرقمي، ما دام هناك طلب محلي داخل البلد.
BCN: بالنظر إلى التبني المتزايد للعملات الرقمية والاحتمال بتغيير في السياسة الأمريكية تحت ترامب، يبقى السؤال هل سترفع الصين حظرها على العملات الرقمية أو تخفف من القيود للسماح بعودة المستخدمين والحلول الرقمية. ما هو وجهة نظرك في هذا؟
HY: هذا موضوع واسع. لكن باختصار، لا أعتقد أن الصين سترفع الحظر في المستقبل المنظور عندما تحاول البلاد استقرار تدفق عملتها الأجنبية.
في الواقع، أصدرت سلطة تنظيم الصرف الأجنبي في الصين قواعد جديدة مع بداية العام التي تتطلب من البنوك الإبلاغ عن التداولات المحفوفة بالمخاطر، بما في ذلك تلك التي تتعلق بالعملات الرقمية، مما سيجعل من الصعب على المستثمرين في البر الرئيسي شراء وبيع البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى.
