الأرقام المتضخمة للقيمة الإجمالية المقفلة قد تُفجّر نظام الإيثيريوم اللامركزي بقيمة 30 مليار دولار.

لماذا يحتاج تمويل بيتكوين اللامركزي إلى إثبات TVL

مع وجود أكثر من 30 مليار دولار في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، يصبح التمويل اللامركزي لبيتكوين (Bitcoin defi) اتجاهًا مربحًا سريعًا، ولكن الأرقام المبالغ فيها من مشاريع مشبوهة قد تقوض القطاع بأكمله.

السبب في أن TVL هو المعيار الافتراضي في التمويل اللامركزي هو لأنه يشير إلى سيولة الرموز. كما أنه يساعد المستثمرين في قياس شعبية المشروع ومصداقيته. ولكن تمويل بيتكوين اللامركزي مختلف. تقييم TVL المستندة إلى بيتكوين أصعب بكثير مما هو عليه مع بروتوكول مثل الإيثيريوم.

نموذج ناتج المعاملات غير المستهلكة (UTXO) في بيتكوين يتابع قطع منفصلة من البيتكوين (BTC) التي – كما يشير الاسم – لم تُنفق بعد. يوفر بروتوكول مثل الإيثيريوم ببساطة رصيد الإيثر (ETH) الإجمالي في حساب ما. وهنا تكمن المشكلة – نموذج UTXO غير التقليدي لبيتكوين يسمح للمشاريع بتلاعب النظام وتضخيم TVL.

“يمكنك أن تدعي بالكثير على نموذج UTXO كما تريد”، قال البروفيسور يو فنج لموقع Bitcoin.com في مقابلة. “ولكن في نهاية اليوم، نحسب فقط المعاملة التي تحدث على بلوكتشين بيتكوين لأن هذا هو الرقم الذي لا يمكن لأحد تغييره”، أضاف فنج.

بأساسها، المشاريع اللامركزية لبيتكوين تعلن عن الأموال الموعودة لها من مقدمي السيولة (LPs) في شكل UTXOs البيتكوين، ولكن لا يتضح ما إذا كانت تلك الأموال تُمنح فعليًا للمشاريع. في النهاية، كما يوضح فنج، يجب أن تُحسب فقط الأموال التي يمكن إثبات السيطرة عليها من قبل المشروع في TVL.

فنج هو أستاذ علوم الكمبيوتر بجامعة كاليفورنيا في سانتا باربرا (UCSB) ومؤسس الشركة الناشئة لتوسعة البلوكشين نوبت. وقد تعاون مع مساعد أستاذ سابق في علوم الكمبيوتر بجامعة UCSB شومو تشو، الذي أسس نيبرا لابز، وهي شركة أبحاث تثبت المعرفة الصفري (zk-proof).

خوارزميات إثبات المعرفة الصفري للإنقاذ

بدلاً من الاعتماد على مزاعم TVL الزائفة، أخبر تشو وفنج موقع Bitcoin.com أنهما صمما أداة تعتمد على خوارزميات إثبات المعرفة الصفري (zk-proofs)، التي تستخدم التشفير لإثبات صحة المعلومات دون الكشف عن المعلومات نفسها، وBitVM، إطار عمل العقد الذكي القائم على البيتكوين، لتأكيد TVL بموثوقية.

“الجمال في zk هو أنه قابل للبرمجة”، قال تشو. “يمكننا تنفيذ هذه البروتوكولات بسهولة نسبية باستخدام تقنيتنا حتى لا يتمكن الناس من الغش.”

شرح تشو أن حله لإثبات TVL يشبه كثيرًا أنظمة إثبات الاحتياطيات التي تم تبنيها من قبل بورصات مثل بينانس بعد انهيار FTX.

“كنت أحد المؤلفين الأصليين لمقالات إثبات الاحتياطيات في مجتمع الإيثيريوم”، أوضح تشو. “إنه في الأساس إثبات الاحتياطيات بالإضافة إلى بعض التكيفات مع بيتكوين”، أضاف، مشيرًا إلى كيف أن نظامه لإثبات TVL يتطلب إضافة متطلبات لتلبية نموذج UTXO في بيتكوين.

تمامًا مثل إثبات الاحتياطيات، يسعى إثبات TVL لمنع الكوارث الناتجة عن عمليات سحب ضخمة من المستثمرين الذين يحملون رموز التكديس السائلة الذين يقررون سحب البيتكوين الأساسي عندما يكتشفون أن مشروع ما قام بصك أكثر من الرموز مما لديه من بيتكوين.

إثبات TVL يظهر أيضًا مقدار البيتكوين المقفل والقابل للسحب. البيتكوين الذي يلتزم به المستثمرين لمشروع ينتهي به الأمر في منصات إثبات الحصة حيث يُستخدم للإقراض وأغراض التمويل اللامركزي اللامركزية. هذه المنصات تقلل النشاط الخبيث عن طريق مصادرة أو “سحب” جزء من الأموال التي يلتزم بها الفاعل السيء للمشروع. ولكن من أجل سحب الأموال، يجب أن تكون للمنصة بعض السيطرة على الأصول، وهو ما يمكن حله بواسطة حل تشو.

وفقًا لمستودع Github الخاص بإثبات TVL repository، “الـ BTC التي ليست تحت بروتوكول التكديس ولا يمكن سحبها لا يمكن حسابها في TVL.”

قال تشو وفنج إن نظام إثبات TVL الخاص بهما لا يزال قيد الاختبار، ولكنه سيتم دمجه في منتج نوبت القادم المسمى Goldinals – وهو معيار رمزي قابل للاستبدال للبيتكوين مشابه لنموذج ERC-20 للإيثيريوم – الذي سيطلق في أقرب وقت الأسبوع المقبل.

“نحن الآن نبدأ في بناء أول بروتوكول وصول أصلي للبيتكوين يسمى Goldinals على قمة BitVM”، قال فنج. “واحدة من مهامنا الرئيسية هي إعادة الكمبيوتر العالمي إلى بيتكوين”.