10 أكتوبر ورحلة أموال الشاي الصيني

قلةٌ أقل بكثير تتذكر أن أكتوبر كان أيضًا الشهر الذي أعلنت فيه الحكومة الأمريكية ما وصفته بأنه أكبر مصادرة لبيتكوين على الإطلاق—عملات مرتبطة بشبكة دولية مزعومة لغسل الأموال عبر العملات المشفرة، كانت في الوقت نفسه تتعرض لإجراءات إنفاذ منسّقة عبر الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وسنغافورة وتايلاند وكمبوديا والصين.

التوقيت يطرح سؤالًا عمّا إذا كانت هناك صلة بين الحدثين.

تطرح هذه المقالة فرضية تداولت على «تويتر» الصيني للعملات المشفرة لكنها بالكاد ظهرت في التغطية الغربية: أن انهيار 10 أكتوبر ربما تضخّم بسبب سحبٍ مفاجئ لسيولة بنوك الظل—ما تسميه عامية المصارف السرّية الصينية cháqián، أو «أموال الشاي»—بعد أن عطّل تشديدٌ كبير مسارات غسل الأموال التي تغذي أسواق الكريبتو بهدوء.

وللتوضيح، هناك عوامل متعددة ساهمت فيما حدث في 10/10. كانت الأسواق هشة أصلًا. كان الرافعة مرتفعًا. وكانت السيولة أرقّ مما أدركه كثيرون. كما وقع صدمةٌ كلية في ذلك اليوم. وعلى الأرجح أن مشكلات على مستوى المنصات—انقطاعات البورصات، وتصفية متسلسلة، وأعطال مختلفة في «السباكة» التشغيلية—عملت كمسرّعات.

لكن نظرية «أموال الشاي» تضيف قطعة مفقودة محتملة: ماذا لو أن طلبًا كبيرًا وثابتًا—رأس مال يتحرك عبر قنوات خارجية وسرّية—أُطفئ فجأة في الأيام والأسابيع التي سبقت الشرارة؟

لنبدأ بخطٍ زمني موجز للأحداث يبيّن بعض المصادفات اللافتة:

• 28 ديسمبر 2020: تعرّض مجمع التعدين LuBian في الصين لعملية اختراق سرق خلالها 127 ألف بيتكوين – أكبر اختراق على الإطلاق.
• يوليو 2024: تم نقل تلك العملات من محفظة المخترِق إلى عنوان آخر تم لاحقًا تصنيفه بواسطة Arkham على أنه تابع للحكومة الأمريكية.
• 8 أكتوبر 2025: تُعلن المنطقة الشرقية من نيويورك عن لائحة اتهام ضد المواطن الكمبودي تشين تشي – المزعوم أنه المتحكم في LuBian – بتهمة غسل مليارات من البيتكوين والعملات المستقرة من عمليات احتيال وتمريرها عبر أعمال في نيويورك، بما يبرر التدخل الأمريكي. وتتكشف موجة هائلة من الإغلاقات والمداهمات والمصادرات في عدة «مجمعات احتيال» في أنحاء جنوب شرق آسيا.
• 10 أكتوبر 2025: يبلغ بيتكوين ذروته وتكاد كل عملة بديلة على كل بورصة تهبط بذيول شموع احتيالية إلى الصفر. وتنطلق الفضة فورًا في موجة صعود بنسبة 153% بينما يسجل الذهب أيضًا قممًا تاريخية جديدة.
• 14 أكتوبر 2025: تُعلن الولايات المتحدة أنها صادرت 127 ألف بيتكوين (وهو نفس المبلغ الذي سُرق من Lubian) من تشين تشي، لكنها لا تكشف من كان «المخترِق» الأصلي.
• نوفمبر 2025: الصين تتهم الولايات المتحدة بسرقة 127 ألف بيتكوين

ما يلي هو النسيج الرابط بين ماهية LuBian، ولماذا يهم تشين تشي، وكيف تعمل آلة غسل الأموال، ولماذا قد يكون التدفق «غير المرئي»—ما تسميه عامية المصارف السرية الصينية cháqián، أو «أموال الشاي»—أكثر تأثيرًا في تسعير الكريبتو مما يعترف به معظم المتداولين.

مجمع التعدين LuBian

يهم LuBian هنا لسبب واحد: إذا كان المدّعون على حق في أن شبكة تشين تشي حرّكت أحجامًا هائلة عبر بيتكوين والعملات المستقرة، فإن LuBian لم يكن مجرد نشاط تعدين—بل ربما كان جزءًا من «السباكة» التي غذّت (وأعادت تدوير) نفس السيولة العابرة للحدود التي يعتبرها المتداولون طلبًا «عضويًا» في السوق.

ليس معروفًا من أسس LuBian، لكنه ارتبط ارتباطًا وثيقًا بتشين تشي، رئيس مجموعة Prince ومقرها كمبوديا – وهي تكتل يركز على العقارات والخدمات المالية وخدمات المستهلك، لكنه كُشف الآن بوصفه يدير إمبراطورية ضخمة للاحتيال وغسل الأموال. بدأ Lubian التعدين في مارس/أبريل 2020، بعمليات في كلٍ من الصين وإيران. وسرعان ما أصبح المجمع ضمن أفضل 10، وأحيانًا أفضل 5، قبل أن يُغلق فجأة في أوائل 2021 بعد الاختراق. وتمكن المخترقون من كسر محافظ LuBian بالقوة الغاشمة بسبب الاستخدام الهاوي لـ Mersenne Twister، وهو مولّد أرقام شبه عشوائي عام الاستخدام استعمله LuBian لعبارات البذور التذكّرية (mnemonic seed phrases).

لو كان LuBian لا يزال قائمًا، لكان مخزونه البالغ 127 ألف بيتكوين سيجعله ثاني أكبر خزينة بيتكوين في العالم، مباشرةً خلف Strategy. ومن المرجح أنه كان سيكون أكبر لو تمكن من مواصلة التعدين. أرسلت الشركة رسائل على السلسلة إلى المخترق تعرض مكافأة مقابل إعادة العملات، لكنها لم تتلقَّ ردًا. ولم يعترف LuBian علنًا بالاختراق، ولم يكتب أحد عنه حتى في التقارير طوال أربع سنوات.

ومن الجدير بالسؤال: ماذا كان يفعل تشين تشي في صناعة تعدين البيتكوين؟

هل كان مهتمًا بفلسفة النقد الرقمي الندّي وغير التضخمي—أم أن التعدين كان مكمّلًا لإمبراطورية غسل أموال بمليارات الدولارات؟

في لائحة الاتهام بتاريخ 8 أكتوبر 2025، لائحة الاتهام الصادرة عن المنطقة الشرقية من نيويورك، اتهم المدّعون تشي بإدارة عمليات احتيال «ذبح الخنازير» (pig butchering)، وعمليات «jingliaos» أو احتيال الدردشة المكتوبة مسبقًا، وعمليات احتيال استثماري ومخططات أخرى عبر تجنيد عمال مهاجرين وإنشاء مجمعات مليئة بآلاف الهواتف المحمولة لاستهداف الضحايا.

في مجمع الاحتيال «Golden Fortune» خارج قرية جنوب بنوم بنه، أخبر السكان المحليون الصحفيين أنهم شاهدوا عمالًا «يُضربون حتى [يصبحوا] بالكاد على قيد الحياة» قبل أن يُعادوا قسرًا بعد محاولات الهرب. وتُعرف هذه المجمعات بأنها موجودة في أنحاء جنوب شرق آسيا والهند بأساليب مماثلة: يُغرى العمال برواتب ومزايا يُفترض أنها جيدة، ثم يُحتجزون عمليًا مثل الحيوانات للعمل على خطوط الهاتف وتشغيل الاحتيالات.

وفقًا للائحة الاتهام:

“في صيف 2022، تفاخر المتآمر المشارك-2 بأنه في عام 2018 كانت مجموعة Prince تحقق أكثر من 30 مليون دولار يوميًا من مخططات sha zhu pan الاحتيالية وأنشطة غير مشروعة ذات صلة.”

نظرًا لاتساع نطاق عمليات تشي المزعومة، يبدو معقولًا أنها لم تكن تُستخدم لمكاسبه الشخصية فحسب، بل كواجهة لعمليات أموال مظلمة أكبر لغسل أموالها أو إخراج رأسمال من آسيا بعيدًا عن الرادار.

الظهور من العدم

وُلد تشين تشي في عائلة عادية عام 1987 في بلدة شياوآو، مقاطعة ليانجيانغ، فوزهو، مقاطعة فوجيان، الصين. ترك المدرسة قبل إنهاء المرحلة المتوسطة، وذهب إلى شنغهاي حيث أنشأ خادمًا للعبة The Legend of Mir 2، وهي لعبة تقمّص أدوار عبر الإنترنت أنشأتها شركة WeMade Entertainment الكورية. ويُقال إن هذا هو كيف صنع ثروته الأولى، ثم قرر تحويلها إلى عقارات في كمبوديا. أطلق مجموعة Prince عندما كان في السابعة والعشرين فقط، والتي سرعان ما أصبحت واحدة من أكبر مجموعات الأعمال في كمبوديا، وتدير أعمالًا في المصارف والتمويل والسياحة.

كان تشين وشركته معروفين بالأعمال الخيرية، إذ ساهموا بملايين لتمويل منح دراسية وشراء لقاحات والمشاركة الفاعلة في العمل الخيري. شغل منصب مستشار لوزارة الداخلية حتى عام 2017، ثم أصبح لاحقًا الرئيس المؤسس لشركة Cambodia Airways.

لكن لا أحد يعرف حقًا كيف كان يمكن لتشين أن يصبح بهذا الثراء والنفوذ، أو لماذا قرر الانتقال فجأة إلى كمبوديا.

أنشأ مكتب الأمن العام لبلدية بكين فريق مهام خاصًا مكرسًا للتحقيق في مجموعة Prince في 2020، وتوالت تحقيقات منفصلة للشرطة الصينية بين 2020 و2022، لكن تشين تمكن من تجنب الاتهامات.

تنتهي قصة صعود تشين الغامضة في أكتوبر 2025 عندما توجه الولايات المتحدة له ولزملائه الاتهام، وتضرب حملة دولية لإجراءات إنفاذ مكافحة الاحتيال جنوب شرق آسيا.

بدء المداهمات والمصادرات

• أشارت لائحة اتهام EDNY في أكتوبر إلى كثير من المداهمات وإجراءات الإنفاذ التي انهالت على مراكز الاحتيال في كمبوديا وجنوب شرق آسيا. وقالت السلطات الكمبودية إن نحو 200 مركز احتيال أُغلق، واعتُقل 173 من كبار الشخصيات الإجرامية، ورُحّل 11,000 عامل. أُغلقت عمليات تشين تشي، وصودرت أصوله العالمية أيضًا، بما في ذلك 19 عقارًا مختلفًا في لندن.
• في 20 أكتوبر، أعلنت سلطات ميانمار القبض على مجمع احتيال سيئ السمعة على الحدود مع تايلاند، يُعتقد أنه مرتبط بزعيم ثلاثيّات (Triad) وان كوك كوي، المعروف أكثر باسم Broken Tooth، والذي سنكتشف لاحقًا أنه مرتبط بتشين.
• أطلقت سنغافورة تحقيقها الخاص في 30 أكتوبر بعد مصادرة أكثر من 114 مليون دولار من أصول تشي، بما في ذلك نقدًا ويختًا ورفوفًا من المشروبات الكحولية.
• في أوائل نوفمبر، صادرت النيابات التايوانية أصولًا بقيمة 150 مليون دولار من تشي؛ 26 سيارة فاخرة، بما في ذلك Bugatti وPorsche وFerrari، إضافةً إلى 11 شقة مختلفة في حي راقٍ في تايبيه.
• في اليوم نفسه، قامت شرطة هونغ كونغ أيضًا بمصادرة أصول بقيمة 353 مليون دولار، معظمها نقد وأسهم مرتبطة بتشي.
• لاحقًا، صادرت السلطات التايلاندية أصولًا بقيمة 420 مليون دولار، بما في ذلك قطع أراضٍ وشقق سكنية ومركبات ويخوت وودائع مصرفية، معلنة أنها وجدت أدلة «تشير إلى شبكة تشمل احتيالًا عبر الإنترنت واتجارًا بالعمالة وغسل أموال عبر العملات الرقمية، مرتبطة بتشين تشي».
• كما أُلقي القبض على لي كوانغ (ويُشار إليه أيضًا باسم Kuong Li)، وهو زعيم احتيال كمبودي معروف باستخدام الأصول الرقمية لغسل الأموال، في 16 يناير.
• وفي الصيف الذي سبق كل ذلك، أسفرت عملية منسقة عبر الإنتربول عبر 40 بلدًا وإقليمًا عن استرداد 439 مليون دولار: 342 مليون دولار، إلى جانب 97 مليون دولار نقدًا ماديًا وكريبتو.
• وبحسب «المبادرة العالمية ضد الجريمة العابرة للحدود»، فإن الاعتقالات والمصادرات كانت «تشير إلى حملة أوسع محتملة ضد أفراد ذوي نفوذ متورطين في نشاط الاحتيال».

كجزء من اتهامات وزارة العدل ضد تشي، استهدفت الحكومة الأمريكية أيضًا أعضاء ومرتبطين بـ Prince Group TCO، بما في ذلك Guy Chhay وLei Bo وIng Dara وZhu Zhongbiao المعروف أيضًا باسم Jack Zhu وSin Huat Alan Yeo المعروف أيضًا باسم Alan Yeo وZhou Yun المعروف أيضًا باسم Sandy Zhou وChen Xiuling المعروف أيضًا باسم Karen Chen وWei Qianjiang وThet Li.

إليكم ما علاقة هذا بالكريبتو وبأكتوبر 10

في لائحة اتهام EDNY، يقول المدّعون إن عمليات غسل أموال محترفة تلقت عائدات احتيالية «اختُلست من ضحايا عمليات احتيال مجموعة Prince ثم أُعيد تمريرها إلى مجموعة Prince»، إلى حد كبير عبر بيتكوين والعملات المستقرة.

“إحدى الطرق الشائعة كانت جمع عائدات الاحتيال على شكل بيتكوين أو عملات مستقرة مثل USDT أو USDC ثم تصريفها خارج المنظومة إلى عملات ورقية. ثم استخدم غاسلو الأموال ذلك النقد لشراء بيتكوين نظيف أو عملات مشفرة أخرى. وكان المتهم CHEN ZHI منخرطًا مباشرةً في تنسيق جهود غسل الأموال هذه وتحدث مع متآمرين مشاركين حول استخدامه «لمحلات المال غير القانونية» و«بيوت المال السرية». واحتفظ CHEN بوثائق تناقش صراحةً «غسل BTC» و«أشخاص غسل أموال BTC».”

لنوضح كيف ربما عملت هذه العملية:

1. الحصول على أصول رقمية: تستقبل عمليات احتيال وسرقات مختلفة العائدات بعملات ورقية، ثم تُرسل إلى بورصات خارجية أو غير خاضعة لـ KYC وتُحوَّل إلى كريبتو. يُباع الكريبتو «الأسود» الناتج عن الاختراقات (عبر مجموعة Lazarus مثلًا) بخصم لبنوك Chaoshan. ويجري «غسل» الكريبتو عبر «أساطيل بغال» في الصين وجنوب شرق آسيا.
2. بيع كريبتو نظيف لمواطنين صينيين يائسين لنقل أصولهم إلى الخارج.
3. شراء أصول في بلدان أخرى، ووضع الكريبتو (وخاصة العملات المستقرة) في أماكن مولّدة للعائد.

كما حدّثت العملات المشفرة طريقةً معروفة لغسل الأموال تسمى التداول المرآتي، والتي يمكن من خلالها تنفيذ عمليات صرف عملات واسعة النطاق دون أن تعبر الأموال الحدود أصلًا. المثال الكلاسيكي هو المبادلات التي تجري بين كارتلات المكسيك ونخب صينية تسعى لإخراج رأس المال من الصين وتحويله إلى أصول قابلة للاستثمار مثل العقارات في فانكوفر ولندن وسيدني، إلخ.

تريد الكارتلات التخلص من الدولارات، ويحتاج الصينيون إلى الدولارات.

وهنا يتدخل «الوسطاء» الذين تديرهم الثلاثيات (Triads).

لدى الثلاثيات بالفعل علاقة واسعة بالكارتلات والشبكات في المكسيك لأنها توفر المواد الكيميائية الأولية للميثامفيتامين والأفيونات التي تُعالج لاحقًا وتُباع لتجار الشوارع في مدن أمريكا الشمالية.

تستخدم الثلاثيات وسطاءها لشراء الدولارات من الكارتلات، وفي الوقت نفسه بيع الدولارات للنخب الصينية، وكل ذلك مُموَّه ضمن كيانات قانونية محلية، ما يعني أن المال لا يعبر الحدود رسميًا ولا يطلق إشارات تحذيرية.

كما وثّق تقرير من TRM Labs عن مصرفيي الظل الصينيين:

تضيف العملات المشفرة لمسة حديثة إلى نظام الصرف المرآتي هذا. فبدلًا من الاعتماد فقط على تسليمات النقد وشحنات السلع لتسوية الحسابات، يستخدم الوسطاء بشكل متزايد الكريبتو كوسيط لنقل القيمة. تتيح هذه الابتكار الآن شبكةً لا تتطلب ثقة. فبينما كان وسطاء المصارف السرّية الصينية سابقًا يعتمدون على شركاء موثوقين في كل موقع جغرافي يخدمونه، تسمح العملات المشفرة الآن باتحاد أكثر مرونة بكثير. لا توجد حاجة للثقة أو حتى لدفتر أستاذ مشترك عندما تشكل العملات المستقرة وسيط التبادل.

الاستنتاج مباشر. عندما تعطل السلطات ممرات رئيسية لغسل الأموال وتصادر في الوقت نفسه مخزونًا هائلًا من بيتكوين الملوّث، فهي لا تعتقل أفرادًا فحسب، بل تضغط أيضًا على بنية السيولة التي تنقل القيمة عبر الكريبتو.

إذا ضاقت تلك البنية في أوائل أكتوبر، فسيساعد ذلك على تفسير أمرين يبدوان لولا ذلك مجرد مصادفة: ترقق مفاجئ لدفاتر الأوامر عبر الأصول الرقمية، ودوران شبه فوري إلى مخازن القيمة التقليدية—وبشكل أكثر وضوحًا، الطلب الحاد على المعادن الثمينة.

وكما يقول @agintender، غالبًا ما ترتبط أسواق الصعود في الكريبتو بارتفاع سعر «茶钱» أو cháqián، والتي تعني حرفيًا «أموال الشاي»، أو حصة الوسيط السرّي، أي «الاقتطاع» أو العمولة/الفارق الذي تدفعه لنقل القيمة عبر قناة سرّية.

“عندما ترى KOL على تويتر يصرخ «السوق الصاعد هنا»، يمكنك بالقدر نفسه أن تذهب إلى بيت شاي في لوهُو، شِنْجِن وتَسأل كم أصبحت «أموال الشاي» الآن.

في عامية المصارف السرّية، «أموال الشاي» ليست مجرد عمولة تُدفع للوسطاء؛ إنها أيضًا «مؤشر ضغط» على ضوابط رأس المال العالمية. عندما ترتفع «أموال الشاي» من 0.3% إلى 2%، فهذا يعني أن القنوات السرّية تضيق، وأن كلاب التنظيم تقترب، أو على الأرجح أن كيانًا شديد الثراء يستخدم هذه القناة لاستنزاف السيولة من السوق.

هذه الإشارات الدقيقة على المستوى المجهري وتحت الأرض غالبًا ما تسبق انهيارات السوق بأسبوع مقارنة بأي خبر على طرفية بلومبرغ. إذا لم تفهم كيفية تفسير تقلبات «أموال الشاي»، فأنت غير مؤهل للحديث عن Alpha في سوق الكريبتو.”

هل كانت حاجة تشين تشي لتحويل العملات الورقية إلى كريبتو إحدى الركائز الأساسية لدعم جانب الشراء للأصول الرقمية؟

إذا كان الأمر كذلك، فإن الإغلاق الجماعي لعمليات غسل الأموال في جنوب شرق آسيا كان سيقطع تيارًا رئيسيًا من السيولة كان يمكنه بسهولة خلق تأثير دومينو في أسواق الكريبتو الشبيهة بآلة روب غولدبرغ.

وبينما لم يتم الاتفاق على أي تفسير «رسمي» لأحداث 10 أكتوبر، فإن الإجماع العام هو أنه كان ظاهريًا نتيجة نقاط ضعف ميكانيكية طويلة الأمد في السيولة. وبالطبع، كان 10 أكتوبر أيضًا اليوم نفسه الذي أعلن فيه الرئيس ترامب تصعيدًا كبيرًا للتعريفات الجمركية: تعريفة إضافية بنسبة 100% على الواردات الصينية.

كما قال Benjamin Cowen في تحليل للحدث:

«لم ينجم الانخفاض عن محفز واحد. لقد تطور عندما توافقت ظروف السيولة التقييدية، وتدهور اتساع السوق الداخلي، وانخفاض المشاركة، ونضوج دورة بيتكوين. وعندما تراكمت تلك الضغوط بما يكفي، أصبحت هشاشة السوق مرئية.»

كما افترض Cowen أن «الانهيار لم يخلق الضعف»، بل «كشف ما كان موجودًا طوال الوقت.»

ويقول Haseeb Qureshi من Dragonfly إن سلسلة من الأحداث السيئة الحظ، بدأت مع فزع الأسواق ليلة الجمعة وتعطل واجهات Binance API، هي ما تسبب في الانهيار.

من الممكن تمامًا أن يكون انهيار 10 أكتوبر فشلًا ميكانيكيًا بحتًا نتج عن مزيج من مشكلات تقنية، وعدم يقين في السوق، وسيولة رقيقة جدًا ليلة جمعة.

ومع ذلك، من الواضح تمامًا أن هناك اقتصادًا سريًا ضخمًا لا يمكن قياسه يعتمد على الأصول الرقمية كمسارات دفع، وقد أُغلق إلى حد كبير بواسطة السلطات في أكتوبر 2025.

إذا قبلنا هذه الحقيقة، فعلينا أيضًا أن نقبل أن حملة الملاحقة العالمية لإمبراطورية تشين تشي طوال أوائل أكتوبر دفعت شبكة المصارف الظلّية الصينية إلى سحب سيولتها، ما رقّق دفاتر الأوامر بشكل حاد.

ثم تحدث الشرارة:

ترامب يُسقط قنبلة التعريفة بنسبة 100%، ما يخلق صدمةً كلية فورية.

ولأن أرضية سيولة «أموال الشاي» كانت قد اختفت، شقّ البيع الأولي طريقه مباشرةً عبر دفاتر الأوامر الرقيقة، مُطلقًا الأعطال الميكانيكية، بما في ذلك تحميل زائد لواجهات Binance API، وانفصال الأوراكل (oracle depegs)، وperp DEX ADL

عند المنعطف الكبير التالي في السوق، لنرَ ما الذي يحدث في عالم «أموال الشاي» الصيني وما إذا كان يرتبط بعالم الكريبتو.